Экспирация опционов и как её выбрать

Экспирация. Почему в этот день стоит быть особенно осторожным

Экспирация – исполнение обязательств контрагентов по заключенным срочным контрактам. В дату экспирации биржа проводит поставки и расчеты по всем открытым позициям на рынке фьючерсов и опционов, и дальше торги проходят уже следующими по дате исполнения контрактами.

Дата исполнения является заранее определенной в соответствии с биржевым календарем. Исполнение большинства фьючерсных контрактов приходится на март, июнь, сентябрь и декабрь – их называют квартальными.

Последний торговый день обычно бывает в промежутке между 15 и 20 числами месяца исполнения. Точную дату можно посмотреть в спецификации контракта на сайте биржи.

Обратите внимание

Днем фактической поставки/расчета является первый торговый день после последнего дня заключения контракта.

Исключениями являются контракты на ОФЗ, которые исполняются 5-го числа месяца исполнения, а также фьючерсы на нефть, которые исполняются ежемесячно в первый торговый день месяца.

Опционы в зависимости от базового актива исполняются еженедельно, ежемесячно или ежеквартально. Дата исполнения может различаться, но обычно последний торговый день также приходится на промежуток времени с 15 до 20 числа месяца.

Посмотреть календарь исполнения срочных контрактов на текущий год можно на соответствующей странице Московской биржи. Календарь 2018 г. доступен здесь. При этом для каждого конкретного контракта лучше сверять дату исполнения в спецификации.

Почему важно знать даты экспирации

Все деривативные контракты по факту являются инструментами со встроенным кредитным плечем. Это значит, что для того чтобы сделать ставку на 1 млн руб. достаточно иметь на счете только 100 тыс. Пример условный, соотношения могут быть другими, но суть такова, что ставки на рынке деривативов часто намного больше, чем реальный объем средств участников торгов.

В дату исполнения одни игроки находятся в плюсе, в то время как другие находятся в минусе. Если за период обращения контрактов рынок был спокойный и более-менее предсказуемый, то объем спекуляций меньше, и большинство участников торгов уже успевают закрыть позиции или захеджироваться противоположной сделкой по базовому активу к моменту экспирации.

Однако, если период обращения был отмечен высокой волатильностью, особенно вблизи самой экспирации, то в последний день обращения объем открытых позиций может быть достаточно большим, чтобы своими действиями участники начали влиять в том числе на рынок базовых активов.

Технически влияние может быть разным. Крупные держатели опционов на низколиквидные активы со страйками недалеко от рыночной цены могут попытаться кратковременно «подтолкнуть» котировки базового актива за счет своих заявок.

Те, кто уже потерял надежду на выход в плюс, могут начать хеджировать свою позицию противоположной сделкой по базовому активу.

Крупные игроки на рынке фьючерсов могут начать спешно закрывать позиции, увеличивая спред между фьючерсом и базовым активом, провоцируя рост арбитражных сделок.

Предсказать, как будет вести себя рынок в такой день, достаточно сложно. Волатильность внутри дня может быть очень высокой, характерны частые резкие развороты, а также возможно появление ложных сигналов технического анализа, вводящих в заблуждение.

Важно

Особенно запутанной может выглядеть ситуация, если на этот же день придется появление неоднозначных новостей, которые по своей сути могут вызвать сильную, но не очевидную реакцию рынка. Тогда деятельность «срочников» перемешивается с действиями реальных инвесторов, усложняя анализ влияния новости на рынок и прогнозирования дальнейших перспектив.

Несмотря на силу влияния периода экспирации на рынок базового актива, не стоит забывать, что оно имеет краткосрочный характер. Как правило, уже на следующий день рынок приходит в свое обычное состояние, а сильные ценовые отклонения могут быть скомпенсированы.

Тем не менее, инвесторам стоит быть внимательными к датам экспирации, чтобы неожиданная волатильность не привела к нежелательному срабатыванию стоп-заявок или принятию неверных решений.

Для внутридневных трейдеров она представляет отличные торговые возможности.

Если же вы сами являетесь участником срочного рынка, то для вас просто необходимо знать эти даты, чтобы не попасть в затруднительное положение из-за незапланированного закрытия позиции.

БКС Брокер

Источник: https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/ekspiratsiia-pochemu-v-etot-den-stoit-byt-osobenno-ostorozhnym

Все про экспирацию бинарных опционов

Многие трейдеры, начинающие свой путь на рынке бинарных опционов, часто сталкиваются с незнакомыми для себя явлениями и понятиями. Одним из них является экспирация. Не стоит пугаться незнакомых слов, как правило, за ними не скрывается ничего сложного. Экспирация бинарных опционов представляет собой срок его исполнения.

Сущность явления

Экспирация бинарного опциона – момент или период, в который завершается срок действия контракта. Именно здесь должно выполняться его главное условие. Содержащееся в определении различие напрямую зависит от разновидности бинарных опционов, которыми торгует трейдер.

Другими словами, под временем экспирации принято понимать, насколько долго после постановки бинарного опциона трейдер будет ждать результатов по сделке.

Когда срок экспирации истечет, алгоритм торговой платформы в автоматическом режиме проверяет соответствие текущей цены инвестиционного актива заранее оговоренным условиям.

Если исход положительный, клиент получает назначенную выплату. Если исход отрицательный, то стоимость бинарного опциона будет потеряна.

Какие есть сроки

Среди профессиональных трейдеров не существует единого мнения по вопросу классификации сроков экспирации бинарных опционов. Тем не менее есть деление, которого придерживается большинство биржевых игроков. Итак, экспирация может быть:

  • сверхкраткой ее также называют турбо или экспресс от 60 секунд до 5 минут;
  • краткосрочной – от 15 минут до нескольких часов;
  • среднесрочной – свыше 6 часов до суток;
  • долгосрочной – от одних суток до нескольких месяцев.

Различие во времени экспирации бинарных опционов играет определяющую роль не только в размере прибыли, но также и в уровне существующих рисков. Таким образом, выбирать срок исполнение биржевого контракта необходимо крайне осторожно.

Как правильно выбрать

Многие начинающие трейдеры выбирают именно сверхкраткую экспирацию бинарных опционов. Они начинают заключать контракты продолжительностью в 60 секунд. Данная тенденция особенно усиливается в случае, когда несколько первых сделок оказываются успешными и позволяют заработать. В этот момент в дело вступает азарт, а также ощущение быстрого и легкого заработка.

Однако такой путь в 99% случаев оказывается неудачным и заканчивается стремительным сливом депозита. Дело в том, что попытки торговать на сверхкратких отрезках сводят бинарные опционы к банальной игре в казино. У инвестора просто нет информации для проведения анализа, который позволяет принимать правильные решения.

Такой путь можно порекомендовать лишь тем людям, которые попадают на площадки бинарных опционов за яркими эмоциями и не слишком переживают, когда проигрывают вложенные деньги. Если же вы планируете превратить подобный трейдинг в источник дохода, то нужно искать другие решения.

Экспирация подбирается для каждого трейдера индивидуально. Готовых универсальных решений не существует. В каждом конкретном случае необходимо отталкиваться от используемой торговой стратегии.

Существует несколько простых советов, пользуясь которыми, каждый трейдер сможет подобрать максимально удобное для себя время экспирации. К ним относятся:

  • если вы столкнулись со спорной ситуацией, то во всех случаях следует выбрать более продолжительный период экспирации. Это связано с тем, что краткосрочный бинарный опцион в 100% случаев обладает большей волатильностью. Следовательно он гораздо менее предсказуем;
  • не следует совершать частую ошибку многих начинающих трейдеров, привыкших анализировать на графике отрезок ближайшей торговой истории. Тенденцию или тренд движения цены можно уловить только рассматривая картину в разрезе старших таймфреймов. К примеру, если мы говорим про 5-минутную экспирацию, необходимо просмотреть таймфрейм последнего часа. В то же самое время, если речь идет про часовую экспирацию, нужно изучить временной интервал от 4 часов до суток. Помните, чем больше данных есть для анализа, тем проще принять правильное решение;
  • в свою очередь, точку оптимального входа, наоборот, следует искать, анализируя младшие таймфреймы. Так, если мы говорим про экспирацию бинарных опционов час, то вход ищем на таймфрейме 5 минут. Если же выбранная экспирация составляет 5 минут, то нам нужен таймфрейм за последнюю минуту.

Выводы

Самым правильным решением по выбору экспирации является ориентация трейдера на особенности используемой трейдинговой стратегии. Объясняется это просто, один и тот же финансовый инструмент в зависимости от выбранного таймфрейма будет вести себя по-разному.

Лучше всего определиться с подходящим для вас временем экспирации бинарного опциона, торгуя в режиме демо-счета. Это исключит любые риски для сохранности реального депозита.

Источник: https://InvestorIQ.ru/trejding/ehkspiraciya-binarnyh-opcionov.html

Как торговать опционами в неделю экспирации

Неделя экспирации приносит на рынок опционов волатильность. Это затрудняет торговлю опционами в данный период.

Неделя экспирации, часто называемая «колдовским часом» (witching hour) характеризуется повышенной волатильностью, которая является естественным следствием активности трейдеров, которые покрывают свои лонговые и шортовые позиции фиксируя убытки или прибыль на своих торговых счетах.

Эта активность трейдеров существенно увеличивает денежные потоки в системе. Чтобы торговать опционами без излишнего беспокойства, нужно знать, когда наступает неделя экспирации, и уметь подготовиться к ней в рамках своей системы торговли.

Что такое волатильность?

Волатильность — важное понятие, связанное с финансовыми рынками и торговлей. Это — мера того, насколько сильно двигается рынок. Нельзя сказать, что волатильность — это хорошо или плохо.

Когда инструмент находится в спокойном тренде или торгуется в узком ценовом диапазоне, можно говорить о низкой волатильности. Когда рынок по-настоящему движется и каждый день совершает крупные скачки, волатильность считается высокой.

Цена при этом может идти вверх или вниз, формировать очередной High / Low или находиться в торговом диапазоне, отскакивая от уровней поддержки и сопротивления.

Индекс волатильности

Индекс волатильности характеризует зависимость между ценой опциона и ценой базовой акции или индекса. Есть много индексов, но самый популярный из них — VIX. Это — индекс волатильности S&P 500.

Он используется трейдерами в качестве инструмента, который может подсказать им, когда цены на опционы относительно дешевые по сравнению с ценами соответствующих акций, и наоборот. По своему внутреннему смыслу, такая взаимосвязь отражает уровень страха.

Когда опционы дешевые, рынок спокойный, а когда дорогие — на рынке присутствует страх. Можно даже торговать опционами, основываясь на индексе волатильности.

Главный совет для торговли опционами в неделю экспирации

Главный совет, который можно дать тем, кто торгует опционами — не торгуйте в течение недели до экспирации, если только это не является частью вашего плана или стратегии. Торговля — рискованный бизнес. Торговать в неделю экспирации только потому, что это — неделя экспирации, — плохая стратегия.

Практика показывает, что хорошие сделки должны быть основаны на глубоком анализе и хорошей технике исполнения сделок, а не просто на том, что приближается срок исполнения опциона.

Если же в неделю экспирации появляется хорошая возможность для торговли, целесообразно принять ее к сведению, но подождать до следующей недели.

— Необходимо иметь стратегию и придерживаться ее. В ней должны использоваться как фундаментальный, так и технический анализ, а также управление капиталом и размером позицией.

— Всегда проверяйте свои позиции в течение недели экспирации. Не пускайте сделку на самотек, когда нужно зафиксировать прибыль или обрезать убытки. Нет никакого смысла оставлять деньги в игре, дожидаясь исполнения опциона.

Торговля в неделю экспирации

При определенных обстоятельствах, новые события могут толкать акцию вверх или вниз. Присутствующая в неделю экспирации дополнительная волатильность может усилить эти движения, давая дополнительные возможности для торговли.

Движения на рынке могут быть вызваны разными типами новостей. Каждую неделю сверяйтесь с календарем, чтобы знать, какие важные объявления должны выходить.

Кроме новостей, можно также использовать технические стратегии, основанные на следовании за моментумом рынка (давлением покупателей или продавцов).

— Экономические данные — важный фактор, заставляющий рынок двигаться. Национальные и международные экономические данные часто являются катализатором больших краткосрочных и долгосрочных движений.

— Корпоративные данные. Компании обязаны подавать в контролирующие органы определенные документы в установленные сроки. Иногда обнародование этих документов вызывает движения на рынке. Часто такие события совпадают с неделей экспирации опционов.

Читайте также:  Форекс брокер bolmax management

— Технические индикаторы, такие как соотношение Пут/Колл, могут быть очень информативными в неделю экспирации.

Соотношение Пут/Колл показывает, сколько на рынке открытых опционов Пут по отношению к открытым опционам Колл. Когда этот коэффициент больше 1, опционов Пут больше.

Если это число принимает необычно высокое значение (то есть на рынке чрезвычайно много опционов Пут или Колл), это может говорить о приближающемся развороте.

Нужно ли выкупать свои покрытые Колл в неделю экспирации?

Этот вопрос задают многие трейдеры, начинающие торговать покрытыми опционами Колл. Чтобы найти на него ответ, нужно сначала ответить на два вопроса:

  1. Находится ли ваш покрытый Колл «в деньгах»? Если да, то откупать его не нужно. Если ваш покрытый Колл — «в деньгах», то вы в такой сделке претендуете на получение максимального дохода. Вам придется продать акцию, но если вы выкупили опционы, то может оказаться, что вы потеряете гораздо больше, чем расчетная величина потенциального убытка.
  2. Находится ли ваш покрытый Колл «без денег»? Если ваш опцион — «без денег», вы можете выкупить его, но это не обязательно. Такие опционы завершатся потерей стоимости, вы сохраните свои акции, а затем снова сможете продать на них покрытые опционы Колл в следующем месяце.

Правило шаблонного трейдера

Если вы собираетесь торговать опционами в течение недели экспирации или вообще на краткосрочной основе, то должны знать о правиле шаблонного трейдера.

Это правило было принято Комиссией по ценным бумагам и рынкам США (SEC) с учетом рекомендаций основных фондовых бирж после так называемого «пузыря доткомов» в конце девяностых. Предназначение правила шаблонного трейдера — не допускать на рынок недобросовестных и недостаточно осторожных трейдеров.

Но оно влечет за собой целый ряд других эффектов. В целом, это правило устанавливает, что любой человек, покупающий и продающий один и тот же актив в пределах одного дня, 3 дня и более в течение 5 следующих подряд торговых сессий, считается шаблонным трейдером.

Если вам присвоен статус шаблонного трейдера, вы обязаны поддерживать требуемый уровень маржинального счета и выполнять ряд других требований, чтобы иметь возможность торговать опционами.

Совет

Будьте в курсе всех важных событий United Traders — подписывайтесь на наш телеграм-канал

Источник: https://utmagazine.ru/posts/19507-kak-torgovat-opcionami-v-nedelyu-ekspiracii

Время экспирации бинарных опционов

В биржевой торговле важным критерием успеха является срок, на который заключаются сделки. Активами в БО выступают валюты, акции компаний, сырьевые товары. Ставки делаются только на два исхода: повышение (call) и понижение (put) цен, поэтому сделки и называются «бинарными». Если опцион – это контракт, заключаемый на какую-то сумму изменения цены в определенное конкретное время, то экспирация бинарных опционов – отрезок времени, в который происходят изменения. По прошествии его сделка закрывается с определенным финансовым результатом. Например, можно сделать ставку: евро повысится относительно доллара завтра в 10 утра на 0,5 процентов. Контракт закончится, и если доллар действительно повысится в цене (неважно, на сколько), то трейдер получит, например, 70% от ставки.

Сроки заключения соглашения пари бывают разными и зависят от правил, установленных конкретным брокером.

Риски для каждого вида экспирации различны, отличается и процент прибыльности. Нажатием на плюс можно увеличить время действия соглашения. Если стоимость серебра (Silver) за 11 минут повысится, то выигрыш составит 30% от ставки.

Сроки экспирации:

  1. Сверхкоротким брокеры называют период от 30 секунд до одного часа;
  2. Краткосрочным (турбо) принято считать от 30 до 300 секунд;
  3. Среднесрочным – от 15 минут до 2 часов;
  4. Долгосрочным – промежуток, установленный до окончания суток (недели, месяца).

Часто начинающим трейдерам продолжительность БО не кажется важной, они хотят скорее заработать. Однако в результате они проигрывают, упуская тот факт, что время истечения контракта влияет на уровень рисков.

Эксперты советуют не начинать с короткого соглашения, ведь оно – всего лишь незначительный промежуток, вырванный из общей картины. Чтобы торговля приносила прибыль, необходимо анализировать движение котировок масштабно и рассматривать различные промежутки времени (таймфреймы), в которые происходили изменения.

Экспирация и ТФ

Таймфреймы необходимы для технического анализа изменений цен на бинарные опционы. Поэтому торговый терминал подразумевает разделение всего процесса на временные отрезки.

Правильный выбор действия контракта зависит от отрезка времени, который применяет трейдер в своей стратегии.

Периоды обозначаются в соответствии с английскими начальными буквами интервалов. Так, 1 минута – это М1, 15 минут – М15, 1 час – 1Н, 1 день – D1, 1 неделя – W1, 1 месяц – MN. Период экспирации обычно устанавливается дольше таймфрейма. Так, ТФ, равный 1М, может быть принят при соглашении на 1-3 минуты, 5М – при 15-30 минутах.

Чтобы правильно рассчитать ставки, специалисты советуют руководствоваться формулой: срок экспирации = ТФ*3-5. Например, ТФ 15М = 45 минут (15*3).

У каждого трейдера есть своя биржевая стратегия, в которой он сам решает, как часто совершать покупки БО. Виды и условия соглашений отображаются в личном кабинете, а перед открытием ставки проверка позиций проверяется автоматически.

Если вы только начинаете

По словам экспертов, заключение сделки на одну минуту не может принести существенного увеличения дохода, они советуют другие условия. Чтобы зарабатывать на маленьких сроках, необходимо уметь анализировать соответствующие графики ТФ.

Это сложно. Поэтому новичкам эксперты рекомендуют детально ознакомиться с течением долгосрочных сделок и остановиться на них. Почему?

  1. Удобнее и легче делать прогноз, наблюдая общую картину изменений.
  2. Меньше доходность, но меньше и риски.
  3. Движение цены зависит от экономических факторов.
  4. При определении стратегии можно не учитывать технические данные.

Наблюдая за долгосрочной сделкой, можно получить полезный опыт и сделать выводы. В дальнейшем это поможет получать прибыль на различных промежутках времени.

Условно этот показатель можно дифференцировать на четыре временных класса, их каждый брокер устанавливает сам.Сверхкороткие БО доступны в течение суток и длятся от половины минуты до одного часа. Торговля будет успешной, если она проводится по конкретно выбранной стратегии, основанной на опыте и умении делать прогнозы на короткие временные отрезки. Сложность заключается в том, что исходные данные всегда минимальны.Краткосрочные сделки длятся от 1 до 7 суток. Профессионалы рекомендуют закрывать все позиции до пятницы, так как в выходные происходят изменения, влияющие на колебания котировок.Длительность среднесрочных соглашений составляет от 7 до 30 суток. Вариант считается оптимальным, доходность и риск оправдывают друг друга. Долгосрочные БО длятся от 30 суток до года и более. Такой ордер подойдет профессионалам, разбирающимся в политической и экономической ситуации, тонкостях изменения цены на нефть и других факторах, от которых зависит движение на рынке.Минимальная ставка здесь выше, и условия трейдинга требуют тщательного анализа долгосрочного рынка.Мастера трейдинга вывели зависимость продолжительности сделок от колебаний цен на основные торговые активы. Так, длительность договоров на торговлю индексами и сырьевыми товарами рекомендуется поставить от 5 до 60 минут.Стоимость этих товаров относительно стабильна, поэтому выбирается короткий срок соглашения.

БО на котировки валютных пар – от 1 часа до 1 месяца. Контракты на позиции фондового рынка – от 1 недели до 1 года.

Валюты и биржевые акции характеризуются значительной волатильностью, резкими колебаниями, на них оказывают влияние экономические и политические факторы.

Поэтому время для экспирации рекомендуется выбирать более длительное – в ходе событий можно анализировать цельную картину на рынках.

На сайте любого брокера есть статистика, помогающая зарабатывать. Трейдер наблюдает, когда, на какой актив и на какое время заключаются БО. Индикатор сделок показывает соотношение всех договоров по данному активу.

Слева – список трейдеров, заключивших пари с брокером на соотношение валютных пар.

Зеленым цветом показаны трейдеры, которые поставили прогноз «Ниже», красным – «Выше». Информация о прогнозах на валютную пару евро/доллар.

Заключение

Экспирации опционов – необходимый инструмент торговли, от него зависит самое главное – уровень риска в ставке. Время сделки на различные позиции существенно различается. Минимальные сроки устанавливаются для индексов и сырьевых товаров, максимальные – для валютных пар.

В ходе знакомства с информацией о БО следует учитывать высокую степень риска и необходимость детального анализа. Трейдеру стоит рассчитывать на средства, которые он готов безболезненно потерять.

Источник: https://www.vtradinge.com/stati-o-binarnyh-opcionah/Vremja-jekspiracii-binarnyh-opcyonov

Экспирация опционов это просто: разбираемся в вопросе

Приветствую вас, гости и подписчики! Жизнь полна парадоксов. Взять хотя бы такой пример: чем больше информации доступно в интернете, тем труднее её там отыскать.

Сотни компаний предлагают игру на бинарных опционах, а в огромной массе этой рекламы теряются ссылки на такой ценный инструмент профессионального инвестора, как биржевые опционы. Продолжая эту тему, сегодня я покажу, что экспирация опционов это просто.

Вначале – немного определений

Недавно мы уже рассматривали биржевые опционы пут и колл, поэтому не будем подробно на них останавливаться.

Достаточно только напомнить, что опционом называется контракт, купив который, участник торгов получает возможность совершить сделку с базовым активом в определённое время по определённой цене.

Если необходимо купить актив, то опцион называется колл, а если продать, то пут. Цена, по которой покупается опцион, называется премией. Время, когда истекает срок действия опциона, называется временем его экспирации.

Обратите внимание

В переводе с английского слово экспирация (expiration) означает истечение или окончание. Цена исполнения опциона называется страйк. Рыночная цена актива на момент экспирации опциона называется спот.

Однако, каким бы он ни был фактически, максимальный убыток покупателя опциона ограничен уплаченной премией. Этой же премией ограничена и максимальная прибыль продавца опциона, а вот его потенциальный убыток может быть очень велик.

Поэтому покупатель и продавец опциона имеют противоположные интересы. Эти различия во многом объясняют поведение цены перед экспирацией опциона, но об этом чуть позже.

Тот факт, что у опционов есть время экспирации, не означает, что невозможна их досрочная продажа, которая может быть обоснована разными причинами.

Такой причиной может быть, например, желание трейдера получить прибыль, если текущая стоимость опциона выше, чем уплаченная премия, а исполнение опциона по цене страйк более не актуально. В зависимости от того, в какой срок возможно исполнение опциона, различают:

  • Европейский (исполняется только в день экспирации)
  • Американский (действует в течении всего срока до экспирации)
  • Бермудский (действует в день экспирации и в определённые дни до него)

На Московской межбанковской валютной бирже (ММВБ) действует американская система опционов. Календарь экспирации опционов на 2017 год можно посмотреть на скриншоте выше.

Но эта информация носит ориентировочный характер, конкретные даты могут быть изменены согласно условиям контрактов. Как точно определить время экспирации конкретного опциона, видно на доске опционов .

Нужно выбрать базовый актив из выпадающего списка и нажать кнопку «Показать/Обновить». Например, выбираем Si-3.17. Это фьючерс на курс безналичного доллара к рублю.

Важно

Кстати, это наиболее популярный инструмент среди клиентов Московской биржи. В 2016 году ежемесячно с ним работали 25-30 тыс. трейдеров. После того, как инструмент выбран, на экран выводится полная информация о торгуемых в настоящий момент опционах на этот инструмент.

Эти списки сгруппированы по датам экспирации. При нажатии на конкретную дату получаем все опционы для этой даты.

Ещё один популярный инструмент на ММВБ – фьючерс на индекс РТС (которым торгую и я). С 26 января 2017 года были запущены торги недельными опционами на него. Срок действия этих опционов истекает каждый четверг. Удобно то, что в даты экспирации месячных опционов торги недельными опционами не проводятся.

Как происходит экспирация опционов

Рассмотрим пример с покупкой опциона пут на некоторый фьючерс.

Читайте также:  На каких опционах лучше торговать [выбираем актив]

Пусть на момент покупки опцион стоил 10 рублей, а цена страйк – 100 рублей. Значит, точка безубытка находится на уровне 90 рублей. При любой цене спот ниже 90 рублей покупатель опциона получает прибыль (см. график). Разница между ценами страйк и спот называется вариационная маржа.

Поэтапно весь процесс можно описать такой упрощённой схемой:

  1. Уплачивается премия опциона.

    Покупатель (трейдер) имеет текущий убыток 10 рублей

  2. Во время экспирации опциона цена спот равна 80 рублей
  3. Происходит поставка фьючерса по цене страйк опциона, равной 100 рублей
  4. Поскольку фьючерс куплен по 100 рублей, а цена спот 80 рублей, вариационная маржа составит 20 рублей. За вычетом премии опциона (10 рублей), чистая прибыль будет 10 рублей
  5. На счете трейдера блокируется гарантийное обеспечение фьючерса, а трейдер становится владельцем открытой фьючерсной позиции

Очень часто ближе ко времени экспирации цена опциона активно растёт и покупателю выгоднее продать опцион, не дожидаясь его исполнения. Кстати, как показывает статистика, более половины покупателей так и поступают.

Во-первых, нет гарантии, что цена актива не уйдёт в зону убытка, а во-вторых, новички (и не только они) иногда оказываются в сложной ситуации, когда открыта убыточная фьючерсная позиция при высоком кредитном плече.

Кроме того, по волатильности цена опциона может значительно превосходить актив, что делает опцион самостоятельным торговым инструментом.

Защищая свои интересы, продавец опциона старается захеджировать риски. Если продан опцион пут, то чем ниже цена актива по мере приближения экспирации, тем больше вероятность получения убытка у продавца. Поэтому с целью хеджирования продавец может открыть короткую позицию по базовому активу.

Соответственно, продавец опциона колл имеет противоположные интересы и покупает актив.

Противоборство этих интересов приводит к резким колебаниям цены перед самой экспирацией.

Соответственно, после экспирации число игроков на рынке и открытых позиций по базовому активу резко снижается, что может привести к проблемам с контролем открытых позиций на «тонком» рынке. Поэтому начинающим трейдерам, работающим с опционами, рекомендуется по возможности не дожидаться экспирации.

Совет

Впрочем, есть одна маленькая лазейка на тот случай, когда убыток при экспирации опциона уже очевиден, но есть большая вероятность смены тренда. Можно обменять истекающий опцион на другой, у которого время экспирации наступит позже.

Такой механизм называется ролловер (от англ. roll-over – перекатывать). Конечно, всё стоит денег, но иногда выгоднее оказывается подождать.

Небольшое дополнение

В бинарных опционах время экспирации означает совсем не то, что в биржевых. Прежде всего, само понятие опциона там означает не фиксацию цены поставки актива, а букмекерскую ставку на то, что цена будет выше или ниже, чем текущая. Бывает ещё вариант, когда рассматривается касание ценой определённого уровня или её нахождение в некотором интервале.

Игрок смотрит на график цены инструмента (он может быть сгенерирован программно!) и его задача – сделать прогноз на её дальнейшее поведение.

Время экспирации означает, когда произойдёт проверка выполнения условия. Чтобы всё было «как у людей», в бинарных опционах тоже встречается возможность ролловера, но с учётом и так слишком высокой платы за проигрыш, практического смысла она не имеет.

И в завершение – немного интриги. В декабре 2016 года на Лондонской бирже ICE ажиотажным спросом пользовались колл-опционы на фьючерсы на нефть сорта брент с поставкой в декабре 2018 года. Цена, указанная в контракте, равнялась 100$ за баррель!

Предсказать дальнейшее развитие ситуации с нефтью очень сложно, а покупка опциона – отличный способ зехеджировать риск.

Послесловие

В рамках одной небольшой статьи невозможно научить тому, что знают профессионалы, но это и не требуется. Для общего представления достаточно простым языком раскрыть суть основных понятий.

А дальше те, кто почувствовал: «Это моё!» смогут сами найти полезную литературу и учебные курсы. Кстати, если вы сейчас подпишитесь на рассылку новостей моего блога, процесс поиска будет быстрее и проще.

Источник: http://treidinglike.blogspot.com/2017/01/blog-post_32.html

Экспирация бинарных опционов. Определение времени экспирации

Очень важно не оставить без должного внимание такой важный момент как определение времени экспирации на бинарных опционах. Многих начинающих трейдеров очень сильно волнует вопрос относительно того на какое время правильнее всего заключать сделку. В такой актуальности вопроса нет ничего странного, поскольку это действительно очень важный момент, в котором нужно разобраться.

Очень часто складывается ситуация когда именно время экспирации решает исход сделки. Все же хочется именно зарабатывать на бинарных опционах. И хотелось бы изначально расставить все точки и сказать, что не возможно с уверенностью сказать какая экспирации является на 100% выигрышной.

Существуют только общие рекомендации, поскольку экспирациия всегда выбирается в зависимости от того какая именно торговая стратегия используется в процессе торговли.

В данной статье не удастся открыть сокровенные тайны, поскольку срок экспирации рассчитывается исключительно во время практики, то есть путем проб и погрешностей.

Что означает понятие «экспирация» на бинарных опционах?

Изначально будет правильно, более детально остановится на том, что в случае с бинарными опционами понимают под «сроком экспирации». Экспирация – это ни что иное, как время закрытия имеющейся ставки.

Данное слово взято из латинского языка и в переводе означает «выдох». Среди трейдеров очень распространенной является шутка, гласящая о том, что выдохнуть можно только тогда когда опцион будет закрыт.

Следует рассмотреть перечень основных сроков экспирации существующих на бинарных опционах:

Кратковременная или турбо. Она длится от 30 до 300 секунд;
Среднесрочная, занимающая от 15 до 120 минут;
Длительная – на 1 день, неделю и даже целый месяц.

Обратите внимание

Кратковременная экспирация очень часто выбирается теми, кто только пришел в мир трейдинга, то есть она привлекает новичков.

Такая популярность объясняется перспективой быстрой прибыльности, а также значительным количеством сигналов для бинарных опционов.

Конечно же, не всегда прогнозам суждено сбыться, поскольку большинство новичков не умеют совладать со своими эмоциями и просто проигрывают. Кратковременная экспирация несет в себе достаточно высокую степень риска.

Такие короткие сроки экспирации можно назвать очень рискованным видом трейдинга. К сожалению, с этим ничего нельзя сделать, поскольку большинство начинающих трейдеров приходят в эту сферу деятельности за порцией эмоций. Но важно помнить что трейдинг – это не игра.

Что касается длительной экспирации, которая может длиться от одного дня до целого месяца, то в данном случае следует максимально внимательно следить за новостями, а также различными событиями экономического характера.

На таких сроках экспирации на бинарных опционах индикатор практически не играет никакой роли.

Основные рекомендации касаемые сроков экспирации бинарного опциона:

• В случае возникновения спорной ситуации правильнее всего отдать предпочтение более длительному сроку экспирации, поскольку у краткосрочного опциона уровень волатильности гораздо выше и при этом его очень трудно предсказать; • Большинство начинающих трейдеров допускают одну ошибку, а именно не просматривают всю историю графиков, а ориентируются именно по ближайшей. Но при этом следует анализировать все. Нужно смотреть таймфреймы, поскольку это поможет понять какая именно ситуация лидирует на рынке;

• Самые выгодные входы нужно наблюдать на менее поздних таймфреймах.

Источник: https://fullinvest.ru/opredelenie-vremeni-ekspiracii-na-bo.html

Как выбрать срок экспирации бинарного опциона?

Самый, наверное, популярный вопрос от новичков – как выбрать срок экспирации для бинарного опциона? Действительно, как определить, что торговать нужно на 60 секунд или на целый день? Что является более рискованным, а что более надежным? Обо всем этом будем говорить в рамках материала нашего блога.

Какой бывает срок экспирации

Экспирация бинарных опционов может варьироваться от 30 секунд до нескольких дней и даже недель. В зависимости от срока исполнения контракта может варьироваться и прибыльность. Главное, что нужно об этом знать – все опционы по сроку закрытия можно разделить на:1. Высокорискованные: с экпирацией до 5 минут.2.

Оотносительно безопасные: с экспирацией от 15 минут.Первое, на что обращаю внимание, – безопасных сделок нет в принципе. Бинарные опционы – это способ инвестирования денег, поэтому всегда есть риск проиграть.

Важно

Высокорискованными являются быстрые контракты, поскольку они подвержены сильному влиянию локальных факторов, предугадать которые заранее часто невозможно. Допустим, вы хотите торговать актив вверх. Вы видите потенциал роста и хотите открыть сделку на 60 секунд.

Ваш прогноз может быть на 100% верным, и рынок действительно пойдет вверх, но в конкретно ваши 60 секунд его может шатнуть вниз любая неожиданность: выход новости, манипуляции спекулянтов, догон перед подъемом и так далее. Со среднесрочными контрактами этого нет.

Вернее, риск нарваться на такие вещи остается, но у таких сделок есть время, чтобы рынок «нормализовался». Поэтому и прибыльность опционов с исполнением в несколько часов значительно ниже опциона на 30 секунд. Почему? Все просто – гораздо легче спрогнозировать, что будет с рынком через 1 час (1 день), чем через 30 секунд.

Графики помогут

Первое, что нужно делать, определяя время, на которое вы хотите войти в рынок, это расчет графика. Вы должны визуально представить, чего может добиться актив и как примерно будет развиваться ситуация по нему. Это важный момент.

Дело в том, что иногда для преодоления дистанции в 100 пунктов у рынка уходит неделя, а иногда он их пролетает меньше чем за 1 час. Поэтому всегда нужно оценивать текущую динамику актива, а также силу факторов, влияющих на него. Допустим, выходит новость, которая должна час двигать евро вниз.

Следовательно, в такой ситуации нужно открывать опцион с экспирацией на 1 час. Сделка на меньший период времени будет обладать излишними рисками.

Как определить откат на графике

Любой тренд на графике формируется не только из поступательных движений, но и из стадий коррекции. Например, как бы сильно актив не рос, всегда будут такие участки, когда рынок будет демонстрировать возможность прослеживать четкую динамику противоположного движения. Например, рассмотрим роста евро в 2017.

Даже в этой однозначной тенденции вверх было 8, как минимум, коррекций, каждая из которых давала отличные точки входа для торговли по направлению основной тенденцией.

В сегодняшнем материале я хочу поговорить о том, что собой представляют рыночные коррекции, а также, как можно их определять и находить на их основе лучшие точки входа в рынок.

Трендовые линии

Лучший способ поиска коррекции – это нанесение на график трендовых линий. Трендовые линии позволяют определить основное направление движения. Они строятся как правила по трем вершинам.Возьмем для примера ту же ситуацию по евро-доллару. В рамках импульсного движения вверх, мы определили трендовую линию, построенную по 3-ем вершинам.

Следовательно, каждый раз, когда цена после отклонения от этой линии будет к ней приближаться, это будет являться отличным сигналом отката рынка, что дает возможность торговли по тренду. В данном случае было три точки дополнительного входа, каждая из которых приводила к значительному росту актива. То есть, то были отличные возможности для заработка.

Совет

В некоторых случаях трейдеры модифицируют данный подход, внедряя в него осцилляторы, в частности индикатор Stochastic. Этот индикатор должен служить своеобразным фильтром, определяя точки перекупленности и перепроданности, после которых формирование отката является наиболее вероятным.

Такой подход имеет право на существование, но, как правило, он не способен значительно улучшить результат. Поэтому применять его или нет, каждый решает самостоятельно.

Формирование фигур

Фигуры технического анализа – это отличный элемент для поиска точек отката. Например, на рынке может сформироваться фигура «двойная вершина», по границам которой можно провести сильный ценовой уровень. Этот уровень будет являться своеобразным барометром отката. Как только цена достигнет этого уровня, можно говорить о завершении отката и возможности торговли по направлению самой фигуры.

Этот элемент торговли может применяться как к классическим моделям технического анализа, так и к их свечным комбинациям. Главное понять суть, что ведется работа по нанесению на график уровня (горизонтального либо произвольного), который строится по принципам графических моделей.

Они, как правило, очень точно определяют коррекции, и дают больше торговых возможностей, чем простой трендовый подход.ФибоначчиУровень Фибоначчи – это едва ли не базовый подход к определению уровней коррекции основного трендового движения на рынке.

Фибоначчи сегодня представлены на всех основных платформах для технического анализа и представляют собой уровни, построенные по максимальным и минимальным точкам основного движения. Эти уровни строятся на границах 0,236, 0,382, 0,5, 0,618, 0,786. Каждый уровень является сильным.

Давайте рассмотрим хотя бы одну практическую ситуацию:

Обратите внимание, насколько качественно и точно рынок отрабатывает каждый уровень на графике. Можно рассматривать эту ситуацию и далее, но даже по двум точкам входа видно, что данный подход работает и дает отличные торговые рекомендации и возможности как для краткосрочной, так и для долгосрочной работы.

#

Читайте также

Источник: https://finmaxbo.com/ru/blog/1983-kak-vybrat-srok-ekspiracii-binarnogo-opciona.html

Что такое экспирация на бинарных опционах: описание

Торговля бинарными опционами базируются на очень простых правилах, тем она и привлекательна для многих начинающих трейдеров. В самом начале зарождения этого вида биржевых сделок многие относились к ним не серьезно. При всей своей кажущейся простоте, опционы, как любая другая деятельность по зарабатыванию денег, требует серьезного подхода и знания основ.

В статье и поговорим о таких основах, как экспирация бинарных опционов.

Что такое экспирация в бинарных опционах

Срок экспирации бинарных опционов – важный фактор в торговле.

Его грамотное и умелое использование приводит к устойчивым заработкам, которые меньше зависят от его величества удачи, ибо базируются на продуманной стратегии.

Задача не стоит полностью исключить провальные сделки, к сожалению, это невозможно. Задача заключается в том, чтобы довести процент прибыльности до значения, которое намного перекрывает все провалы.

Обратите внимание

Время экспирации – это срок, в течение которого условие договора должно выполниться – цена пойти вверх либо вниз, либо остаться в коридоре неких значений (в зависимости от типа опциона).

Казалось бы, все просто. Однако при том множестве базовых активов, сроках экспирации, торговых систем, при глубоком анализе потенциальных возможностей торговли, кажущаяся простота может смениться растерянностью. Чтобы этого не случилось, рассмотрим все аспекты подробнее.

Время экспирации в бинарных опционах

В биржевой торговли такой, как бинарные опционы, время экспирации можно сравнить с периодом, когда торговец, затаив дыхание, ждет своей участи. А в момент, когда участь решается – с облегчением выдыхает. Кстати, сам термин произошел от английского expiration – выдох.

Различают несколько видов экспираций, рассмотрим их преимущества и недостатки.

Сверхкороткие (до 24 часов)

Любимые опционы у начинающих торговать – сверхкороткие, в пределах одних суток. Трейдеров можно понять, не хочется долго ждать, чтобы убедиться в правоте своего выбора. Кроме того, новичкам требуется как можно быстрее обрести опыт торговли, а для этого необходимо торговать.

Даже бинарные опционы с экспирацией 1 час нетерпеливым трейдерам, как правило, не подходят. Берутся ультракороткие – 15 минут, 5 минут и даже 1 минута.

Надо отдать должное – на всех них можно хорошо заработать, лишь следует применить экспирацию к соответствующему активу в соответствующее время.

Начинающие трейдеры больше ориентируются на новостную торговлю. Так им проще и понятнее торговать. Тактика оправданная, иная экономическая или политическая новость способна до основания потрясти рынок и двинуть цену актива.

Краткосрочные (от 24 часов до 7 дней)

Бинарные опционы с экспирацией 1 день и более, в пределах недели, относятся к краткосрочным. Опытные трейдеры, владеющие методиками анализа рынка, чаще выбирают краткосрочные экспирации. Весьма интересный процесс – вооружившись надежной стратегией, следить за движением рынка и убеждаться, что твой прогноз оправдался. А если при этом поступает на счет прибыль – удовольствие полное.

Краткосрочные сделки подходят для базовых активов в виде валютных пар. Дополнительно вооружив себя терминалом MetaTrader 4 или 5, можно значительно более аргументировано делать выбор направления движения рынка.

Среднесрочные (от 7 до 30 дней)

Срок экспирации от недели до месяца подойдет и для валютных пар и для активов фондового рынка. Дело в том, финансовые инструменты фондового рынка требуют большего времени для своего движения. Тренд валютных пар также может быть среднесрочным.

Долгосрочные (от месяца до года)

Экспирация от 1 месяца до 1 года предпочтительна именно для активов фондового рынка.

Анализируя отчеты компаний, изучая показатели их деятельности, интересуясь экономическими новостями, мнением экспертов фондового рынка, можно весьма прибыльно торговать бинарными опционами с долгосрочными экспирациями. Кроме того, такие виды сделок не столь стрессо-опасные для нервной системы трейдера, как ультракороткие.

Зависимость экспирации от типа и вида опциона

Каждый вид опциона требует осмысленного и вдумчивого выбора экспирации. Самые распространенные опционы «Вверх-Вниз» принесут хороший доход, если выбор подкреплен серьезным анализом.

Например, свечной анализ цены актива показывает формирование линии поддержки или сопротивления, есть высокая вероятность заработка на отскоках цены.

Другой пример, когда индикатор указывает на смену тренда, поймав этот момент, трейдер также зарабатывает, пока длится тренд.

Важно

При хорошем потенциале тренда можно выбрать срок экспирации больше. Те же соображения относятся к опционам «Одно касание».

Для опционов «Без касания» и «Внутри границы» больше подойдут краткосрочные периоды и спокойные торговые сессии, чтобы цена не успела раскачаться.

Возможностей для индивидуального подбора условий торговли у трейдера предостаточно. Все, что требуется, – это живой интерес, проверка на демо версии и обязательный анализ результатов своей деятельности.

Как выбрать срок экспирации бинарного опциона

Следует сказать, что такого понятия, как универсальное оптимальное время экспирации для бинарных опционов – не существует в том смысле, что для каждого базового актива оно свое. Кроме того, и для каждой торговой системы трейдеру придется подобрать подходящее время экспирации. Об этом и пойдет речь далее.

Индексы и сырьевые товары от 5 до 60 минут

Опционы со сверхкороткой экспирацией лучше всего подходят для базовых активов в виде индексов и товаров. Эти инструменты рынка весьма чувствительны к новостям. Следует выбирать подвижные периоды (евро-американскую, сессию, например) для сделок «Вверх-Вниз» или спокойные (азиатскую) для опционов «Внутри границ».

Валютные пары от 1 часа до 1 месяца

Методы технического анализа, разработанные для рынка валютных операций, в виде индикаторов, советников, систем без-индикаторного анализа, позволяют предсказывать движение цены с высокой точностью. Есть из чего выбрать интересующемуся трейдеру.

Эти средства более достоверно работают в перспективе от часа и более. На сверхкоротких дистанциях они могут выдавать ошибочные сигналы.

Методы технического анализа могут быть успешно применены в торговле бинарными опционами, подобрав к ним соответствующее время экспирации.

Торговля валютными парами

Позиции фондового рынка от 1 недели до года

Фондовый рынок предпочитает неспешные движения. Если это акции предприятий, то должны произойти некие макро или микроэкономические события, чтобы они повлияли на стоимость ценных бумаг. Выбирая в качестве базового актива ценные бумаги компании с хорошим потенциалом роста, можно заработать на движении цены, выбрав длительную экспирацию – от недели до года.

Зависимость периода экспирации от стратегии

Исходя из характера избранной для торговли стратегии, производится подбор времени экспирации. Общеизвестно, что многие индикаторы обладают неким свойством медлительности. Если стратегия базируется на таких индикаторах, то рассчитывать на успех в ультракоротких операциях не приходится.

Самый быстрый механизм анализа – это человеческий мозг. Освоив техники без-индикаторной оценки состояния рынка, основанного на свечных паттернах или на методах, предложенных Павлом Дмитриевым, можно иметь успех и в коротких сделках и в длительной перспективе.

Трейдерам можно посоветовать вначале выбрать для себя подходящую стратегию, соответствующую личным предпочтениям, а затем подобрать на демо версии оптимальную экспирацию, согласованную с базовым активом.

Правильно выбранная стратегия — залог успеха

Источник: https://tradesmarter.ru/novichkam/chto-takoe-ekspiraciya-na-binarnyx-opcionax.html

→ Что такое экспирация бинарных опционов?

Приветствуем новичков, желающих получше разобраться в теме экспирация опционов. Потому что важно понимать, с чем вы имеете дело, планируя сделки и прогнозируя, что будет со стоимостью актива.

Напомним, что сделки с бинарными или БО проводятся на базе быстрого оборота сделки, и поэтому можно на протяжении дня совершить десятки таких сделок.

А для того, чтобы не проиграть, надо отследить весь путь эффективности этих сделок.

Определение слова экспирация

 Чтобы понять природу слова, обратимся к английскому происхождению: «expiration» переводится как окончание срока действия. Если транспонировать на тему опционов, имеется ввиду окончание сделки.

Теперь мы знаем, что каждая из них имеет свой срок экспирации, его можно отсчитывать от момента открытия опциона и до момента окончания. То есть, срок жизни БО – это время экспирации опционов, которое в разных случаях может длиться от мизерных 60 секунд до долгих 30 дней.

Вообще разные брокеры предлагают и разные сроки истечения действия опционов.

Конечно, все зависит от того, на какой срок рассчитан опцион. Например, краткосрочные, которые закрываются с окончанием торгового дня, имеют и соответствующую экспирацию.

В работе со среднесрочными надо делать так, чтобы срок окончания не выпадал на начало рабочей недели. Ведь за уикенд много чего меняется.

А для долгосрочных еще и нужно учитывать, какие ожидаемые события на биржах произойдут.

 Как определять срок экспирации?

Есть несколько способов, но мы ведем речь об испытанном. Для начала следует определиться со стратегией поведения на бирже и понять, по какой схеме вычисляется открытие и вектор опциона. Считаем, что это есть, теперь необходимо выполнить небольшие вычисления и определить время экспирации, анализируя следующие параметры:

  • 1.      Понимаем, какой график является источником информации, т.е. наших сигналов о состоянии опциона;
  • 2.    С момента открытия и до окончания нужно подсчитать все свечи графика и вычислить медиану, то есть, среднее арифметическое;
  • 3.      Поделить это значение пополам, и получим экспирацию контрактов, которая, как теперь понятно, измеряется в часах.

Почему именно так?

Разбираем задачу экспирации опционов в теории, ведь от этого зависит выбранная вами стратегия. Если она верно характеризует тренд, то внимательно присмотримся к его поведению: на половине пути он ведет себя активно, а потом идет на спад, правда, не резко, а с небольшими возвратами и волнами. Где-то на второй половине пути возникнет резкий импульс.

Притом же на всей линии жизни тренда должен соблюдаться хорошо видимый разрыв, иначе как объяснить прибыльность ваших действий. Очевидно, придется потратить время на разработку хорошей стратегии в рамках одних суток.

Кстати, для тех, кто пользуется демо-прогами для бинарных опционов, может быть такой сюрприз: время экспирации максимум составляет 60 минут. Так что проверить выстроенную нами теорию на демо счетах не выходит.

Совет

Это говорит о том, что создатели их специально вводят такой лимит, стимулируя трейдера к быстрому совершению сделки.

Точно также как и реклама совершения сделок в одну минуту: тогда как на «демку» поступает прибыль, реальный результат остается нулевым.

Подводим итог

Следует рационально подходить к сделкам с бинарными опционами, как бы ни говорили насчет того, что они как раз созданы для новичков. Проверяйте стратегию, согласовывайте ее с советникам.

Не слушайте рекламных слоганов и подвергайте сомнению предложения контор. Всегда думайте на пару шагов вперед и учитывайте время экспирации опционов.

Также советуем почитать о возможности торговли бинарными опционами на Meta Trader 4.

Источник: https://all-ranks.ru/chto-takoe-ekspiratsiya-binarnyih-optsionov.html

Ссылка на основную публикацию