Гранд капитал изменяет правила торговли фьючерсами

Краеугольный свод 8 правил для прибыльной торговли фьючерсами

Биржевая деятельность – это самый трудный путь к легким деньгам. Подобное умозаключение полностью выражается в статистических сводках, приводящих неутешительные факты: более 90% трейдеров не зарабатывают на финансовых рынках. На фоне приведенных цифр сразу возникают несколько вопросов:

  • Почему столь большой процент начинающих и опытных трейдеров на регулярной основе показывают отрицательное математическое ожидание торгового депозита?
  • Какими качествами обладают успешные биржевики, заключающие невероятно прибыльные сделки на рынке фьючерсов? Свод каких правил позволяет 10% меньшинству эволюционировать в трейдинге, развивая качества и навыки, способствующие неимоверной доходности?

Ответы на поставленные вопросы предоставляют западные аналитики, произведшие опрос более 500 брокеров, специализирующихся непосредственно на фьючерсной торговле с услугами по выводу клиента на финансовые площадки для заключения реальных сделок.

Для понимания основополагающих причин потерь денежных средств фьючерсных трейдеров аналитики отследили аспекты торговли более 100 000 участников рыночной деятельности и выявили необдуманные закономерности и нарушения в торговле, приводящие к аннулированию депозита. Ознакомившись с предоставленными выводами, вы с вероятностью в 99% укрепите сильные аспекты торговли и вычеркнете негативные моменты, приводящие к потерям и разочарованиям.

Обратите внимание

Проведя многочисленные исследования и анализируя текущую ситуацию, аналитики выявили, что причины потерь денежных средств трейдеров на рынке фьючерсов абсолютно одинаковы. Наверняка из нижеприведенных правил вы выявите недочеты собственного алгоритма и поднимете уровень торговли на новую ступень развития.

Они в полной мере выражают аспекты, необходимые для полного понимания рынка фьючерсов. Многим начинающим трейдерам подобные финансовые инструменты поначалу кажутся запутанными и сложными, однако фьючерсы всегда будут одним из интереснейших производных инструментов для приумножения капитала.

8 ПРАВИЛ УСПЕШНОЙ ТОРГОВЛИ ФЬЮЧЕРСАМИ

Вот к каким общим умозаключениям пришли профессиональные брокеры и аналитики, отслеживающие статистику торговли фьючерсами:

№1. СОЗДАЙТЕ ЧЕТКИЙ ПЛАН ТОРГОВЛИ

Если у вас нет подробного плана торговли, вы обречены на провал. Подобный аспект (в первую очередь) игнорируют 90% фьючерсных трейдеров; полное отсутствие целей и конкретных цифр, ограничивающих риски. План должен учитывать абсолютно все моменты:

  • Какие инструменты торгуются и почему?
  • Где будет стоять ограничивающий убытки ордер?
  • Каким образом отслеживается большой игрок с последующим определением точки входа?
  • Какой максимальный дневной риск (и на единичную сделку)?
  • При каких наборах торговых сигналов вы будете продавать или покупать эмитент?

Однако (даже при наличии подобного списка с подробно расписанными действиями) на фоне переполненных эмоций алгоритм в 90% случаях не соблюдается. Почему? Потому что труднее всего проявить дисциплину и придерживаться собственного плана действий.

Естественное игнорирование правил приводит к отрицательному математическому ожиданию, трейдинг настолько захватывает, что с каждой отрицательной сделкой биржевик все больше утрачивает трезвость ума и продолжает выполнять необдуманные поступки. Проигрышных позиций становится все больше, и они выражаются в аннулированном торговом счете по причине чрезмерного проведения сделок, не имеющих как технического, так и фундаментального подкрепления.

Фундаментальная и статистически распространенная ошибка – это преждевременное закрытие потенциально прибыльной позиции с одновременной сохранностью сделок, показывающих убытки.

Причина подобного поведения заключается в осознании собственной неправоты по отношению к рыночной тенденции, при этом трейдеры мало переживают за сохранность депозита.

Большинство фьючерсных биржевиков, теряющих на регулярной основе деньги, должны помнить одно умозаключение:

Выходите из области иллюзий в мир фактов, цифр и статистики. Еще ни один трейдер с субъективным мышлением не достиг успеха в биржевой деятельности, только объективная оценка рынка и своего эмоционального состояния.

№2. УЧИТЕСЬ ПРАВИЛЬНО ИНТЕРПРЕТИРОВАТЬ НОВОСТИ

Выход новостного фактора обескураживает толпу неосведомленных трейдеров и на фоне их необдуманных действий предоставляет крупным игрокам великолепную возможность скрытно набрать позицию.

При этом зачастую инвесторы двигают рынок совершенно в другом направлении, чем предполагали рядовые игроки. Всегда внимательно анализируйте график, цена учитывает все новостные факторы и фундаментальные значения.

Порой выход негативной новости сопровождается ростом фьючерсного рынка, а вы слепо выискиваете SHORT позицию. И, как следствие, вынос всех стоящих против тренда.

Важно

Дополнительно статистика доказывает, что фьючерсные трейдеры в 90% случаев используют новости, не отыгрывающиеся на рынке в данный момент или утратившие свою актуальность.

Это прямое свидетельство недопонимания новостных показателей, которые актуальны в большинстве случаев до публикации в массовые просторы.

Запомните, что заходить в позицию необходимо в момент формирования консолидации, когда лимитные инвесторы формируют начало тренда. Почему?

Потому что в 90% случаев при явном трендовом движении, которое сможет распознать даже ребенок, большие игроки осуществляют разгрузку набранной позиции.

Кому? Естественно, вам и тысячам другим фьючерсным трейдерам, однако вскоре сила тренда стихает, и начинается обратно пропорциональное движение. Опять паника, и участники рынка скидывают набранные объемы контрактов.

Это великолепная возможность для инвестора заново набрать позицию LONG.

№3. ПЕРЕСТАНЬТЕ ПРОЯВЛЯТЬ ЛЕГКОМЫСЛИЕ И КОНСЕРВАТИВНОСТЬ

Стоит вам заключить пару успешных трейдов, и самоуверенность с гордыней переполняют сознание! Такое встречается сплошь и рядом, когда подобный эмоциональный этап настигает каждого без исключения биржевика. Как правило, последующие сделки становятся малообдуманными и без осознания правильности действий; фьючерсным трейдерам кажется, что они достигли предельной границы совершенства.

Теперь каждая сделка должна показывать прибыль, при этом депозит подвергается неоправданном риску.

Почему? Потому что на фоне пойманной звезды трейдер не использует алгоритм, технические и фундаментальные показатели, принимая во внимание только радость прошлых достижений.

Совет

Наверняка вы догадываетесь, чем заканчивается подобная халатность. Многие неоднократно попадали в подобную психологическую ловушку.

Запомните, что профессиональный фьючерсный трейдер всегда находится здесь и сейчас; полная сосредоточенность на текущих позициях без опоры на прошлые победы и поражения. Именно это помогает наработать неимоверные навыки фьючерсной торговли и разогнать торговый депозит до впечатляющих размеров.

№4. НЕТ ДОСТАТОЧНОГО КАПИТАЛА? ТОГДА НЕ ДЕЛАЙТЕ БОЛЬШИЕ ЗАЯВКИ

Фьючерсные трейдеры начинающего уровня и опытные биржевики, обладающие маленьким торговым счетом, часто принимают опрометчивое решение и вкладывают полный капитал в позицию, не соответствующую рискам и money-менеджменту торгового алгоритма. На фоне безвыходного положения для исправления ситуации и выведения счета из просадки фьючерсные трейдеры зачастую начинают неграмотно использовать стратегию скальпинга.

Таким образом они полагают путем мгновенного снятия прибыли большую часть сделок закрывать в плюсе. Естественно, этот неверный подход заканчивается отрицательными показателями, приводящими депозит еще в более глубокую просадку.

Как необходимо действовать? Отбирайте торговые инструменты, соответствующие вашему счету, где вам не придется рисковать всем, чтобы совершить заблаговременно прибыльную сделку.

Запомните: подвергать весь депозит риску ради заключения нескольких сделок с непонятным математическим ожиданием – это недопустимая роскошь для фьючерсного трейдера.

№5. ЗАБЛАГОВРЕМЕННО РАССЧИТЫВАЙТЕ РАЗМЕР РИСКА И ИСПОЛЬЗУЙТЕ Stop Order

Как статистически рассуждают 90% трейдеров, терпящих постоянные убытки? Нет необходимости заранее выставлять приказ, ограничивающий убытки, потому что я совершенно уверен, что именно эта позиция принесет неимоверный успех. Таким образом фьючерсный биржевик становится заложником убыточной сделки: позиция все больше затягивает депозит в просадку, возможно, что случится Margin Call.

В подобные моменты трейдеры проклинают момент входа в эту сделку и делают торжественное заявление о том, что, как только позиция выйдет в ноль, они сразу закроют сделку. При этом совершенно нет рассуждений об ордерах, ограничивающих убытки, и своевременного их выставления с фиксированным процентным соотношением риска 3 к 1.

Четко пропишите в алгоритме размер Stop Order, при каких обстоятельствах ограничивающий приказ будет передвинут в сторону без убытка и какой будет его размер.

Обратите внимание

Дополнительно пропишите, что короткий (ограничивающий убытки ордер) намного целесообразнее использовать в математическом коэффициенте, чем один глобальный Stop Order.

В таком случае серию убыточных сделок вы мгновенно отобьете одной положительной позицией в соотношении прибыль-убытки 15 к 1 (как минимум).

Также распространенной ошибкой считается полное отсутствие рентабельной стратегии торговли. Все фьючерсные трейдеры (независимо от фазы нахождения рыночной ситуации) предпочитают длинные позиции.

Однако любая книга по техническому анализу рассказывает, что рынок в большей части времени находится в «боковике», перемещаясь от уровня к уровню.

Здесь наиболее актуально работает позиционирование, а не комбинации внутри дня, рассчитанные на взятие среднестатистического движения.

Читайте также:  Как торговать и зарабатывать на iq option?

№6. ВСЕГДА ПРИЗНАВАЙТЕ НЕПРАВОТУ – ЭТО СБЕРЕЖЕТ ВАШ ДЕПОЗИТ

Брокеры, непосредственно ведущие наблюдение за торговлей фьючерсных трейдеров, выводят одну закономерность: начинающие, однако порой даже опытные биржевики на фоне завышенной эмоциональности и недостаточного капиталовложения работают сугубо с одной позицией.

При этом когда рыночная ситуация явно противоречит их доводам и объективно показывает изначально отрицательное математическое ожидание. Они напрочь отказываются принимать убытки, придерживаясь субъективного мнения о предвкушении победы.

Подобные трейдеры не признают своей ошибки в выбранном тренде, занимаясь самообманом, безусловно, сказывающемся на депозите.

Важно

Однако существует тип трейдеров, которые обладают обратно пропорциональным мышлением и выполняют безумное количество совершенно неразумных сделок, которые в процентном соотношении в 90% убыточные.

Чтобы не пополнять ряды подобных участников торгов, четко пропишите в алгоритме лимитированное количество отрицательных сделок за период торговой сессии и НИКОГДА не передвигайте ордера, ограничивающие убытки в надежде, что рынок предоставит вам возможность увеличить торговый депозит.

№7. ВСЕГДА ПРИДЕРЖИВАЙТЕСЬ КАК ФУНДАМЕНТАЛЬНЫХ, ТАК И ТЕХНИЧЕСКИХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ РЫНКА

Фондовый и валютный рынки – это живые механизмы, отражающие на графике все экономические и новостные факторы.

Путем спроса и предложения формируется дальнейшее движение или равновесие определенного финансового инструмента.

Поэтому совершенно не актуально применять на фьючерсном рынке однообразные стратегии торговли, основанные строго на индикаторах, техническом или фундаментальном анализе.

Например, если вы заключаете сделки, руководствуясь только экономическими и новостными показателями на фоне индикаторной стратегии, то это совершенно не значит, что нужно игнорировать явные сигналы технического анализа, предвещающие тренд или разворот.

Существует многочисленное количество эмитентов, двигающихся только за счет техники, как тогда вы сможете успешно торговать подобные финансовые инструменты.

Если все фьючерсные трейдеры на данном графике выискивают паттерны и другие фигуры технического анализа.

Независимо от выбранного метода торговли, всегда согласовывайте свои входы во фьючерсный рынок с помощью разных инструментов выявления тренда и прибыльной позиции.

При этом не вздумайте включить в торговый алгоритм все методы технического и фундаментального анализа, создав пособие на 30 страниц.

Просто всегда помните о том, что если данная стратегия не работает в определенный момент, возможно, что крупные игроки отрабатывают по месячному графику квартальные отчеты.

№8. ПРИМЕНЯЙТЕ МЕТОДЫ УПРАВЛЕНИЯ КАПИТАЛОМ

По статистике из 100 фьючерсных трейдеров только 3 обладают грамотно сформулированным методом управления капитала, основанным на риск и money-менеджменте. Остальные биржевики не ведут статистику; естественно, полное отсутствие дисциплины и торгового алгоритма. Финансовый мир не прощает подобной опрометчивости и мгновенно опустошает депозит неподготовленных трейдеров.

Вы должны разложить себя на цифры, чтобы развивать сильные стороны торговли и выявлять с последующим минимизированием отрицательные качества трейдинга фьючерсными контрактами. Хотите стать успешным биржевиком? Тогда примите к сведению все перечисленные выше правила и немедленно реализуйте прочитанное в алгоритм торговли. Всем успехов и прибыльных сделок на спот и срочном рынках!

Источник: http://investwm.com/2014/11/kraeugolnyj-svod-8-pravil-dlya-pribylnoj-torgovli-fyuchersami/

Торговля фьючерсами для начинающих

Фьючерс – это контракт, позволяющий покупателю и продавцу зафиксировать стоимость товара, купля-продажа которого будет совершена по истечении определенного времени. Заключение фьючерсного контракта обязывает стороны провести сделку в условленный срок.

Как торговать фьючерсами

Три основные категории игроков – хеджеры, спекулянты, маркет-мейкеры. Первые – производители конкретного товара (овса, пшеницы, риса и т.д.). Хеджеры обычно используют фьючерсы для управления рыночными рисками, то есть страхуются от резкого изменения цены на товары, которые они производят.

Задача маркет-мейкеров – поддержание высокого уровня ликвидности на рынке. Заработок маркет-мейкеры получают со спреда, который уплачивается другими участниками торгов при совершении транзакций.

Видео

Чем выгодна торговля фьючерсами?

Многих очень интересует, как торговать фьючерсами. Чтобы выяснить причину подобного интереса, необходимо рассмотреть основные преимущества подобной деятельности:

  • Использование кредитного плеча;
  • Эффективная работа с капиталом;
  • Регулирование рынка со стороны независимой комиссии CFTC;
  • Возможность портфельной диверсификации;
  • Высокая ликвидность рынков.

Где торговать фьючерсами

В американском биржевом холдинге CME Group, на российской бирже FORTS. Естественно, существуют и другие площадки, но эти – наиболее известные и доступные для российских трейдеров. Доступ к FORTS можно получить, зарегистрировавшись у отечественного брокера, предлагающего подобную услугу.

Понятно, что специфика работы с фьючерсами, которые торгуются на американских площадках, в нашей стране может быть немного иной. К примеру, вместо комиссии может использоваться спред. Следует иметь в виду, что многие компании, даже обладающие лицензиями иностранных регуляторов, не всегда выводят сделки клиентов на рынок, но в любом случае они обязаны выплачивать честно заработанную прибыль.

Начало торговли

В самом начале работать с фьючерсами лучше всего на демонстрационном счете. За определенное время можно накопить ценный опыт, а также поработать в условиях, приближенных к реальным, используя выбранные торговые стратегии. Одновременно можно торговать на нескольких рынках.

Видео

Выбор контрактов

Фьючерсных контрактов очень много, и новичку важно сделать правильный выбор. Волатильность – переменная, которую необходимо учитывать, рассчитывая потенциальную прибыльность конкретного торгового инструмента.

В большинстве своем спекулянты стараются торговать более волатильными контрактами, потому что в таком случае они имеют возможность извлекать более ощутимую прибыль.

Кто-то же отдает предпочтение менее «активным» фьючерсам, потому что в этом случае и размеры убытков становятся меньше.

Оптимальный размер депозита

Очень важно знать характеристики контрактов, которыми собирается торговать спекулянт.

На балансе должны находиться средства, возможная потеря которых не станет критичной для трейдера и не приведет к ухудшению уровня его жизни.

В каждой отдельно взятой сделке нужно рисковать лишь малой частью всего капитала. При открытии ордера необходимо ограничивать возможные потери, выражая их в валюте депозита или пунктах.

Видео

Торговый план

Очень важно при работе с фьючерсами придерживаться определенной торговой стратегии, которая должна быть основана на продолжительном анализе рынков.

Трейдеру следует четко осознавать, на основе чего он торгует. Это могут быть показания индикаторов, экономические новости и прочее.

Необходимо заранее придумать план, которого спекулянт будет придерживаться при любом развитии ситуации на рынке.

Диверсификация

Любая торговая стратегия может иметь длительные убыточные периоды.

Обычно для минимизации рисков используется диверсификация портфеля, заключающаяся в одновременном использовании нескольких торговых инструментов.

Зачастую работа с несколькими фьючерсами по одной стратегии позволяет не только уменьшить размеры просадок и длительность убыточных периодов, но и значительно увеличить получаемый доход.

Источник: https://TraderHelp.info/forex/kak-torgovat-fyuchersami/

Стратегия торговли несколькими фьючерсными контрактами внутри дня

Дейтрейдер может торговать как акциями, так и фьючерсами. Но лоты, с которыми приходится работать, на каждом рынке разные. Минимальный размер лота составляет один фьючерсный контракт или 100 акций. В данной статье мы рассмотрим торговлю фьючерсными контрактами, хотя те же стратегии можно применять и на рынке акций, с учетом упомянутого минимально допустимого размера позиции.

Торговля одиночными контрактами

Начинающие дейтрейдеры обычно торгуют минимальным лотом — одним контрактом.

Эта идея хороша для тех, кто только пришел на рынок, потому что она позволяет новичкам рисковать минимальным капиталом и дает им время освоиться с торговлей, прежде чем увеличивать сложность исполнения сделок, что является неизбежным следствием при торговле несколькими контрактами. Однако более сложные системы торговли могут быть рассчитаны на использование нескольких контрактов и не будут эффективно работать при торговле одним лотом.

Когда вы торгуете одним контрактом, то все, что вы можете сделать, — это вход и выход из сделки.

То есть открывать и закрывать позицию приходится полностью. Типичным примером торговли, когда трейдер входит и выходит сразу всем объемом, является скальпинг (очень краткосрочная торговля, сделки длятся всего несколько секунд).

Торговля несколькими контрактами

Профессиональные дейтрейдеры обычно торгуют несколькими контрактами, как правило — от 2 до 20. Может быть и больше, если позволяет ликвидность выбранного рынка (т.е. в инструменте есть большие объемы).

Основная причина, почему трейдеры торгуют несколькими лотами, — увеличение стоимости каждого тика, что позволяет значительно повысить потенциал прибыли.

Например, для фьючерса DAX размер тика составляет 0.5, а стоимость тика — 12.50 евро. Это означает, что при изменении цены на каждые 0.5, прибыль или убыток в сделке изменяется на 12.

Это позволяет в три раза увеличить потенциальную прибыль (или убыток) в той же сделке.

Еще одно соображение, почему трейдеры торгуют несколькими контрактами, — возможность более гибкого управления сделкой.

В этом случае также можно входить и выходить из позиции сразу всем объемом. Но при этом появляется возможность использования ряда других стратегий. Например: вход полный, выход частями; вход частями, выход полный; вход и выход частями, а также множество других комбинаций.

Стратегии торговли несколькими контрактами

Широкую популярность приобрела разновидность стратегии, при которой вход в позицию выполняется сразу всем объемом, а выход — частями. При этом, основной частью позиции трейдер управляет аналогично торговле одним контрактом, но оставляет один лот «в рост» (то есть, не устанавливает для него конечную цель):

  1. Входим в сделку двумя контрактами
  2. Ждем, пока цена дойдет до обычного уровня целевой прибыли
  3. Выходим одним контрактом, перетягиваем стоп-лосс в безубыток
  4. Ждем, пока сделка продолжит идти в сторону прибыли или развернется, выбив стоп-лосс на уровне безубыточности.
  5. Выходим вторым контрактом с прибылью больше обычной или в безубыток

Преимуществом этой стратегии является то, что торговля ведется, как обычно, но дополнительный контракт позволяет воспользоваться движением больше обычного, если таковое произойдет. Например, если цель в сделке составляет 15 тиков, но иногда цена проходит 80 тиков, то второй контракт потенциально может принести дополнительную прибыль в размере от 15 до 80 тиков.

Можно использовать также более сложную стратегиею торговли несколькими контрактами, при которой вход производится частями. Выходить тоже можно частями, но при этом оставить один контракт «в рост», на случай необычно большого движения цены.

  1. Входим в сделку одним контрактом
  2. Ждем, пока в позиция перейдет в прибыль на какую-то часть от целевого уровня
  3. Входим вторым контрактом, перетягиваем стоп-лосс в безубыток
  4. Ждем, пока цена дойдет до обычного уровня целевой прибыли
  5. Выходим обоими контрактами

или

  1. Выходим первым контрактом, перетягиваем стоп-лосс на уровень безубытка второго контракта
  2. Ждем, пока сделка продолжит идти в сторону прибыли или развернется, выбив стоп-лосс на уровне безубыточности.
  3. Выходим вторым контрактом на обычном уровне целевой прибыли либо ждем прибыли больше обычной или срабатывания стоп-лосса

Преимуществом данной стратегии является то, что риск в сделке остается таким же, как и при работе с одним контрактом, а потенциал прибыли возрастает. Например, если сделка закрывается по стопу (т.е. цена идет против нас и выбивает стоп-лосс), то мы получим убыток только на один контракт.

Но если такая сделка окажется прибыльной, то мы сможем забрать прибыль больше, чем с одного контракта. Данная стратегия торговли несколькими контрактами может существенно улучшить соотношение риска и прибыли в сделке без изменения исходной системы торговли.

Эту и множество других стратегий торговли можно освоить на онлайн курсах по трейдингу.

Будьте в курсе всех важных событий United Traders — подписывайтесь на наш телеграм-канал

Источник: https://utmagazine.ru/posts/18234-strategiya-torgovli-neskolkimi-fyuchersnymi-kontraktami-vnutri-dnya

Все что вы хотели знать о фьючерсах

На сегодняшний день фьючерс является одним из наиболее популярных инструментов, применяемых в биржевой торговле.

Например, если взять для сравнения площадку CME Group, которая является одной из самых крупных организаторов торгов деривативами, то здесь объем всех совершаемых операций с фьючерсами равняется 12 млн. контрактов по состоянию на январь 2011.

Если копнуть глубже историю, то узнаем, что вообще вся эта история с фьючерсами берет свое начало еще в 1965 г. в Чикаго, когда впервые в местной торговой палате были организованы торги этим инструментом на продукцию фермерского хозяйства.

В Украине, например, торговля фьючерсами на данный момент находится в зачаточном состоянии. Считается, что старт торговле был дан совместно с запуском Украинской биржи в 2010 г. Именно тогда и начали торговать фьючерсами на фондовый индекс.

Возможно, многие вещи пока еще остаются непонятными, поэтому мы обязательно восполним этот пробел, и ниже рассмотрим, что такое фьючерсы, какую пользу можно извлечь из этих инструментов торговли, и какие на сегодняшний день существуют особенности торговли фьючерсами.

Форвард и фьючерс

Фьючерсы не были чем-то, что появилось само по себе. Они возникли на базе форвардных контрактов. Если говорить простым языком, то форвардный контракт является договоренностью между двумя субъектами о том, что в будущем один из этих субъектов обязуется поставить другому субъекту какой-то базовый актив. Причем, заранее оговаривается цена.

И главной отличительной особенностью форварда является тот факт, что этот актив имеет «растяжку» по времени, то есть, он не исполняется сразу, а только в определенное время в будущем. А, например, спот уже будет отличаться от форварда тем, что по данному контракту предполагается быстрая поставка.

То есть, предполагается, что заключил сделку – сразу получил товар.

Что касается форвардного контракта, то такая оговорка цены заблаговременно делает возможным значительно снизить риски колебаний цены. И именно эта отличительная особенность является причиной популярности форварда на товарном рынке.

Для того чтобы было удобнее торговать определенными активами, мы можем заранее оговорить в базовом контракте количество изначального актива, и оговорить срок, когда этот актив будет доставлен. К примеру, мы договариваемся, что 1 баррель нефти будет доставлен в декабре. То есть, у нас уже есть изначальный базовый контракт.

И далее, если один трейдер продает 100 контрактов, а другой – покупает, то это означает, что тот, кто продает – обязан поставить 100 баррелей нефти другому трейдеру в декабре. То есть, как видите, здесь все фиксировано: и время, и размер активов.

Обратите внимание

Вот такой тип контракта, когда указан размер активов и сроки их поставки, и называется фьючерсом, или, как еще любят говорить, фьючерсным контрактом.

Безпоставочный фьючерс

Вообще в рамках данной статьи мы ведем речь о торговле фьючерсами, но нас, в первую очередь, будет интересовать фьючерс именно как средство инвестирования. Но наверняка у вас появился дополнительный вопрос.

Выше мы приводили пример с нефтью, когда один инвестор продает, другой – покупает контракт. Но сам контракт подразумевает поставку товара.

Вот здесь и возникает вопрос: как же можно использовать эти контракты для инвестирования, если нам не нужна нефть?

Давайте попробуем разобраться. Допустим, мы купили 50 декабрьских нефтяных фьючерсов. Каждый такой фьючерс будет стоить 100 долларов.

Но здесь нужно знать, что этот фьючерс можно в любой удобный момент продать на рынке по той цене, которая установлена за него именно сейчас.

Но бывает так, что в силу ряда причин мы можем не успеть продать фьючерсы и придет время их исполнения, то есть, в нашем случае это декабрь. Что тогда делать?

Здесь будет осуществлена поставка, но полученную нефть при желании можно без промедления сбыть на рынке по цене, которая будет актуальна на данный момент, с немедленной поставкой. Такая ситуация называется «спот». При этом вам не обязательно начинать вести какие-либо расчеты.

Важно

Достаточно просто рассчитаться с инвестором по ценам, которые актуальны именно сейчас на данный актив. В этом случае поставки на самом деле не будет. То есть, как видите, здесь удается избежать прямой купли/продажи нефти, и выходит, что ее можно использовать исключительно как инструмент инвестирования.

Кстати, описанный фьючерс называется беспоставочным. То есть, по контракту вам не будет доставлен товар, а просто в условный срок биржа сделает все необходимые расчеты по контрактам.

Для тех, для кого на данный момент времени контракты будут прибыльными, биржа выплатит полагающиеся суммы, либо же инвестор получает убытки, в случае, если активы окажутся убыточными.

В общем, наверняка, здесь понятно, что в качестве базового актива, используемого для фьючерса, может быть использован практически любой актив. Главное, чтобы для этого актива в любое время была актуальная цена, и чтобы не было реальных поставок этого актива.

Читайте также:  Бонус до 100% на первый депозит от alpari. срок ограничен

Если посмотреть, что продают и покупают на мировых рынках, то можно увидеть большое разнообразие. Например, предостаточно фьючерсов на нефть, золото, сахар, индексы акций, курсы валют и т.д. Выбор велик.

Кроме того, учитывая тот факт, что практически везде сегодня есть доступ к сети интернет, это позволяет торговать, например, из Украины фьючерсами на индекс акций где-нибудь на Гонконгской бирже. Здесь главное знать, по какой цене будет исполнен фьючерс.

То есть, какая цена будет для изначального актива в тот момент, когда якобы должна произойти поставка. Все это и прописывается во фьючерсном контракте.

Продажа фьючерсов. Игра на понижение

Давайте рассмотрим еще один важный момент. Наверняка у наших читателей может возникнуть вопрос такого плана. Предположим, инвестор покупает фьючерс за 100 долларов. Проходит время, и в дату его исполнения фьючерс стоит 120 долларов. То есть, инвестор получает прибыль в размере 20 долларов. Откуда взялись эти 20 долларов, которые получит инвестор от биржи? На самом деле все просто.

Совет

На бирже все инвесторы связаны между собой. В один момент времени кто-то продает фьючерсы, и в этот же момент времени кто-то их покупает. Следовательно, происходит постоянный и непрекращающийся взаимообмен. И если инвестор купил фьючерс, то это означает, что в этот же момент времени его кто-то продал.

А конечная прибыль или убыток будет зависеть от того, какая цена на данный фьючерс будет в момент его исполнения. Если цена в момент исполнения будет 120, то, значит, инвестор получил прибыль в размере $20.

Если цена в момент исполнения будет 80, значит, инвестор, купивший фьючерс, получил убыток в размере $20, а инвестор, продавший фьючерс, получил прибыль в размере $20.

Кстати, наверняка, вы уже поняли, что торговля фьючерсами позволяет зарабатывать не только на росте цен на активы, но также играть и на понижение. То есть, если цена на активы будет падать, то на этом также можно заработать. Схема, когда инвестор торгует фьючерсами на понижение, выглядит так. Инвесторы осуществляют торговлю через брокеров.

И когда инвестору необходимо играть на понижение, то он берет акции у своего брокера с тем, чтобы продать их, и в будущем, когда предположительно цены на акции снизятся, купить их по более низкой цене.

Кстати, торговля фьючерсами на понижение – выгодное дело, потому, что здесь не требуется участие брокера, а на все акции, которые берутся взаймы, не нужно выплачивать процент за их использование.

Кстати, это только так говорится, что трейдер берет взаймы акции у своего брокера. А на самом деле это происходит всего лишь формально. «В воздухе», если можно так выразиться.

То есть, когда трейдер размещает заявку на продажу 10 фьючерсов, то это не означает, что у него имеется товар, оговоренный в контракте. А другой трейдер, который приобретает выставленные на продажу контракты, просто играет на повышение.

Обратите внимание

То есть, он рассчитывает, что в будущем цена на базовый актив, оговоренный в контракте, будет расти.

Сделка проходит, и после этого получается, что один инвестор лишился 10 контрактов, а другой наоборот – приобрел их. Если говорить на языке рынка, то получается, что тот, кто продал контракты, открыл короткую позицию (short), а тот, кто купил, открыл длинную позицию (long).

И когда наступает цена исполнения фьючерса, то нужно смотреть, какая будет цена на базовый актив. Если цена снизится на один доллар, то тот трейдер, который продал активы, заработает по 1 доллару за каждый контракт. То есть, в сумме это получится 10 долларов.

А тот трейдер, который купил фьючерсы, получит убыток в размере 10 долларов, или, другими словами, понесет потери по одному доллару на каждом купленном фьючерсе.

Кстати, вот в этом и заключаются значительное различие между торговлей фьючерсами и торговлей акциями. Когда торговля ведется акциями, то их существует только ограниченное количество.

Число акций, находящихся в обращении и доступных для покупки/продажи, лимитируется числом акций, которые были выпущены в результате эмиссии, либо дополнительной эмиссии. То есть, торговля может вестись только определенным числом акций.

В случае же с фьючерсами изначально их число равно нулю. То есть, пока никто не совершал сделок, не вел торговлю фьючерсами, то, по умолчанию, их число равно нулю.

Но когда кто-нибудь открывает длинную позицию (то есть покупает), то в это же время кто-то открывает короткую позицию, которая по числу контрактов равна числу контрактов, которые были куплены. Сумма всех длинных позиций всегда будет равна сумме всех коротких позиций.

Маржинальная торговля

Важно

Правда, на этом интересные возможности, которые связаны с торговлей фьючерсами, не заканчиваются. Есть еще одна возможность. Наверняка, вы обратили внимание, что размер прибыли трейдера зависит от цены открытия и цены закрытия позиции.

То есть, разница между ценой открытия и закрытия и составляет прибыль трейдера от каждой отдельно взятой сделки. И здесь не важна абсолютная величина цены. Если посмотреть на биржу, то можно увидеть, что цена на любой рыночный инструмент колеблется в течение дня.

Вот поэтому в свое время был разработан новый подход к торговле, который впоследствии получил название маржинальной торговли.

Суть маржинальной торговли фьючерсами заключается в том, что трейдеру не нужно при открытии позиции платить полную стоимость актива. Достаточно иметь на своем торговом счету определенную сумму, которой будет достаточно, чтобы покрыть возможные убытки в случае колебания цены не в пользу инвестора.

И эта сумма, в случае, если цена будет изменяться не в пользу трейдера, который, например, продал активы, будет выплачена инвестору, который купил эти же активы. То есть, который совершил противоположную сделку.

Сумма, которая является гарантом, или, другими словами, зарезервированная сумма, как правило, является фиксированной, и называется гарантийным обеспечением.

Теперь давайте опять рассмотрим все на конкретном примере. Предположим, есть трейдер А, который открывает длинную позицию. То есть, он покупает активы. Активы – контракты на 10 декабрьских нефтяных фьючерсов. Стоимость каждого контракта — $100. В данном случае биржа резервирует на счету трейдера 15% от суммы.

То есть, на счету трейдера автоматически будет блокирована следующая сумма: 10 * 100 = $150. А полная стоимость этих 10 контрактов составляет $1000. А ведь у трейдера может и не быть данной суммы. В это же время другой трейдер открывает короткую позицию, то есть, продает контракты на 10 нефтяных фьючерсов.

Разумеется, на его счету также блокируется $150.

Совет

Далее события могут развиваться по разному сценарию, но, предположим, что цена на декабрьский фьючерс меняется, и в конечном итоге падает на $95.

Трейдер А видит, что далее держать открытой позицию нецелесообразно, и решает закрыть ее, фиксируя тем самым убыток. То есть, покупал он фьючерсы по $100, а продает по $95.

В итоге он теряет по $5 на каждом контракте, а биржа разблокирует его гарантийное обеспечение, списав перед этим со счета трейдера $5 * 10 = $50. В итоге возвращается $100.

То есть, как вы могли убедиться, маржинальная торговля позволяет торговать на рынке абсолютно любому человеку, поскольку торговать можно на суммы, значительно превышающие размер той суммы, которая числится на торговом счету трейдера.

То есть, если опять же говорить о нашем случае, то получается, что для торговли контактами на общую сумму в $1000, достаточно было иметь на торговом счету $150. Отношение реальной стоимости активов к цене необходимых средств носит название кредитного плеча.

Применительно к нашему случаю плечо равно 6.67. Считается вот так: 1000/150 = 6.67.

А если цена на фьючерс вырастет на 1%, то трейдер, купивший активы, заработает уже больше. Но стоит помнить, что риски также растут. И если вы торгуете большими средствами, то кредитное плечо может либо помочь заработать большие деньги, либо проиграть эквивалентную сумму.

Источник: https://www.mql5.com/ru/blogs/post/465252

Ссылка на основную публикацию