Цб не может, fca поможет. как развивается регулирование бо в 2018

ЦБ предложил классифицировать бинарные опционы как азартные игры

Источник: https://xerurg.com/cb-predlozhil-klassificirovat-binarnye-opciony-kak-azartnye-igry

Остаться в живых. Как новые требования ЦБ изменят российские банки | Финансы и инвестиции

С 2018 года ужесточился порядок расчета введенного годом ранее норматива Н25, ограничивающего кредитование связанных с банком сторон.

В 2017 году значительная часть требований к связанным лицам (добросовестные налогоплательщики, организации оборонно-промышленного комплекса и т.д.) учитывалась с поправочным коэффициентом 20%, с 2018 года он повышен до 50%.

С 2019 года эти требования будут учитываться полностью, и вот это уже будет довольно ощутимо для многих банков.

Обратите внимание

Понятно, что в 2018 году банкиры будут не только снижать кредитование связанных сторон, но и активно лоббировать перенос срока отмены поправочного коэффициента куда-то в будущее.

Часто такие усилия позволяли перенести вступление в силу очередного ужесточения на полгода-год.

Но с учетом статистики по рухнувшим банкам, где в большинстве случаев выявлены масштабные злоупотребления в части кредитования «своих», разжалобить регулятора будет непросто.

В рамках внедрения требований Базель III у системно значимых банков появился норматив чистого стабильного фондирования (NSFR), а минимальное значение норматива краткосрочной ликвидности (LCR) для этой группы банков выросло с 80 до 90%.

В целом ужесточение требований к LCR и введение NSFR увеличит потребности крупнейших банков в длинных пассивах.

Поскольку вкладчики привыкли к годовым депозитам, быстро увеличить долю более долгосрочных депозитов непросто, поэтому в 2018 году решать эту задачу банки будут в основном за счет выпуска облигаций.

Примечательно что появление NSFR вызвало у банкиров меньшую обеспокоенность, чем ужесточение LCR, поскольку алгоритм его расчета менее жесткий, а ранее проведенные мероприятия по улучшению LCR позитивно влияли и на NSFR. Уже очевидно, что далеко не все системно значимые банки смогли выйти на выполнение норматива LCR только за счет внутренних ресурсов, и им потребовалось оформление беззалоговой кредитной линии от Банка России.

Невыбранный лимит по такой линии можно учитывать при расчете норматива краткосрочной ликвидности, но здесь есть и оборотная сторона — необходимость платить за поддержание линии, хотя фактически деньги не привлекаются. Получается, что крупнейшие банки для выполнения норматива вынуждены сокращать вложения в такие доходные активы, как облигации и кредиты, и направлять часть средств на оплату кредитной линии от Банка России.

Важно

Отчасти есть проблема в специфике расчета LCR, где в составе высоколиквидных активов не учитываются облигации компаний без рейтинга ВВВ-/Baa3 от крупнейших иностранных рейтинговых агентств.

С учетом того, что Moody’s и S&P оценивают риск российского правительства ниже ВВВ-/Baa3, неудивительно, что среди российских эмитентов таких крайне мало.

Выходом мог бы стать учет верхней части национальных шкал аккредитованных в России рейтинговых агентств как аналогичных ВВВ-/Baa3 от «большой тройки».

Внедрение «Базель III» принесло и другие новшества: с 1 января 2018 года выросли надбавки к достаточности банковского капитала. Для всех банков надбавка к нормативам для поддержания достаточности капитала увеличится до 1,875%, у системно значимых будет также дополнительная надбавка за системную значимость.

На первый взгляд, повышение надбавок к достаточности банковского капитала будет несколько сдерживать кредитование, в первую очередь — компаний. Но поскольку об этих изменениях было известно давно, основной эффект этого «сдерживания» пришелся именно на 2017 год, и корпоративное кредитование в 2018 году будет расти, по нашим прогнозам, даже немного быстрее, чем в прошлом году.

Аналогичный эффект дали новации в стандартах отчетности по МСФО — заранее было известно, что применение нового стандарта МСФО 9 приводит к росту объема резервов и снижению капитала в отчетности по МСФО, и, чтобы подготовиться к этому, банки сдерживали темпы роста в 2017 году. По нашим оценкам, достаточность капитала крупнейших банков из-за нового стандарта снизится примерно на 0,5 процентных пункта. Но, фактически отразив в отчетности по МСФО резервы по новым правилам, банки смогут расти чуть быстрее, чем в 2017 году.

Кроме того, накопление данных и внедрение передовых методов их обработки, стимулируемое новыми стандартами МСФО, ускорят переход банков на новый технологический уровень в управлении рисками. При этом укрупнение банков упростит формирование сильных IT-команд и распространение по рынку прорывных технологий, отработанных в одной из кредитных организаций.

АСВ не оставляет попыток сбалансировать систему страхования вкладов в условиях возросшей частоты страховых случаев и масштабных выплат, поэтому новость об увеличении базовой ставки взносов в фонд страхования вкладов с 0,12 до 0,15% никого не удивила. Кажется, что изменение не очень существенное, но оно еще немного увеличит разницу в ставках между фактически безрисковыми для клиентов депозитами в банках в пределах 1,4 млн рублей и инвестициями в иные долговые инструменты, прежде всего, облигации. А вместе с налоговыми льготами для частных инвесторов это будет стимулировать дальнейший переток накоплений из банков на фондовый рынок. Эта тенденция со временем может ослабить доминирование банков в российской финансовой системе, что сделает ее более емкой и диверсифицированной.

Источник: https://www.forbes.ru/finansy-i-investicii/356143-ostatsya-v-zhivyh-kak-novye-trebovaniya-cb-izmenyat-rossiyskie-banki

Какова польза для трейдеров от наличия у брокера лицензии FCA?

Приветствую всех читателей блога!

Мы уже говорили о популярных лицензиях CySEC и MiFID, которые выдаются компаниям, зарегистрированным в офшорной зоне Кипра. Но ведь это не единственная офшорная зона, поэтому некоторые брокеры регистрируются в Виргинских островах Великобритании.

Некоторые потому что для того чтобы работать в этой офшорной зоне, необходимо иметь одну из самых серьёзных лицензий среди мировых регуляторов, это FCA (Financial Conduct Authority) – управление по финансовому контролю и регулированию Великобритании.

Совет

Этот регулятор в настоящее время является самым надёжным из всех созданных государством, для контроля над финансовыми структурами, инвестиционными компаниями и брокерами. Кстати, именно это регулятор разработал и можно сказать создал общеевропейского регулятора MiFID.

FCA была основана в 2013 году на базе регулятора FSA, которого качественно переделали после того, как он не смог предотвратить махинации со ставкой Libor и не только, что стало причиной сильных потерь у многих инвесторов. Новый регулятор работает уже в условиях обновлённого законодательства, которое рассчитано в первую очередь на интересы инвесторов и финансовых структур Англии.

Задачи и полномочия FCA

  1. Определение стандартов и требований к инвестиционным продуктам;
  2. Определение стандартов и требований к финансовым отчётам;
  3. Запрет финансовых продуктов, если они не соответствуют нормативам;
  4. Проведение расследований в отношении частных лиц или организаций в случае финансовых разногласий;
  5. Регулирование продвижения и популяризации финансовых услуг.

Естественно, это далеко не все задачи и полномочия, так как FCA выполняет все функции по контролю финансовых рынков, которые раньше исполнял Банк Англии. Но нам как трейдерам будет интереснее, как регулятор контролирует компании.

Контролирует регулятор компании в зависимости от размера и характера деятельности организации. Чем больше организация, тем более жёсткий и длительный контроль. Например, крупную компанию регулятор контролирует 2 года беспрерывно, а небольшую компанию проверяет один раз в 4 года. Но при этом и тем, и другим компаниям постоянно даётся оценка их деятельности.

Оценка деятельности – это систематический мониторинг услуг компании, а также другие решения, направленные на повышение прозрачного ведения бизнеса. Главная цель предотвратить возможность нарушения интересов клиентов.

Иначе говоря, регулятор следит за тем, чтобы максимально убрать неторговые и технические риски, для спокойной финансовой деятельности инвестора. Если нарушение всё-таки произошло, клиентам полностью возмещается компенсация.

FCA очень быстро рассматривает вопросы связанные с несправедливыми действиями организации. Если у Вас вдруг возникли проблемы с брокером бинарных опционов, у которого есть лицензия этого регулятора, вы всегда можете подать жалобу на официальном сайте http://www.fca.org.uk/.

О том, как пожаловаться на нечестного брокера, вы можете узнать в соответствующем разделе на сайте: потребители/жалобы и компенсации/как подать жалобу.

Что из всего этого мы можем вынести?

Регулятор FCA — это организация, наделённая очень большим количеством полномочий и действующая практически наравне с банком Англии. Благодаря чему доверие к регулятору очень высокое.

Также хочу добавить, что известен случай, когда FCA наказали очень приличным штрафом в несколько сотен тысяч известного брокера Alpari UK, который являлся одним из автономных подразделений головной компании Alpari.

Являлся, потому что буквально два месяца назад, обанкротился на резком движении швейцарского франка, так как не захеджировал надлежащим образом позиции трейдеров.

Подберите лучшего для себя брокера

0 из 5 заданий окончено

Вопросы:

Информация

Сервис подбора брокера дает возможность выбрать лучшую компанию для торговли опционами, исходя из ваших приоритетов.

Вместо самостоятельного изучения длинного списка брокеров и сравнения условий в каждой компании по отдельности, достаточно ответить на несколько ключевых вопросов сервиса.

По итогам ответов вам будет предложено несколько вариантов брокерских компаний с условиями, максимально отвечающими вашим запросам.

Вы уже проходили тест ранее. Вы не можете запустить его снова.

Вы должны войти или зарегистрироваться для того, чтобы начать тест.

Вы должны закончить следующие тесты, чтобы начать этот:<\p>

Время вышло

  • Под ваши запросы лучше всего подходят следующие брокеры:Официальный сайтКомпания регулируется европейским законодательством и имеет лицензию ЦРОФР. OlympTrade в большей части ориентируется на российский рынок, предоставляет своим клиентам максимально качественный и удобный сервис (поддерживает низкие депозиты и работает с привычными для нас электронными кошельками). В связи с этим компания сейчас имеет огромную популярность и продолжает набирать обороты и отрываться от конкурентов. Отдельно стоит отметить обучающую академию от компании OlympTrade, где на первом месте стоит качество обучения и помощь клиентам в решении торговых вопросов. Заслуженное первое место.
    Минимальный депозит Минимальная сделка Бонус Демо-счет

    Официальный сайтЛицензированная компания бинарных опционов Binomo обеспечивает своих клиентов качественным сервисом на европейском уровне. Всем желающим компания предоставляет возможность торговать, используя небольшие депозиты и различные валюты счетов, в том числе рублевые. Также брокер предлагает страхование сделок, уникальные акции, например «20 бесплатных опционов», проводит турниры и многое другое.

    Минимальный депозит Минимальная сделка Бонус Демо-счет

    Официальный сайтКомпания Verum Option относительно недавно на рынке, но уже успела набрать популярность среди трейдеров и вышла в ТОП во многих рейтингах. Брокер предлагает трейдерам более 200 рыночных активов для торговли, а также возможность отключать срок экспирации опционов. Кроме этого, вам предоставляется защита данных, надежная технология открытия сделок. Есть лицензия ЦРОФР. Минимальный депозит всего 5 долларов — отличная возможность для новичков попробовать себя в торговле, не рискую большим количеством средств.

    Минимальный депозит Минимальная сделка Бонус Демо-счет

    Официальный сайтБрокер Binary изначально позиционировался под брендом BetOnMarkets и предоставляет свои услуги на мировых финансовых рынках с 1999 года. Является единственным брокером, у которого есть Мальтийская лицензия, а учитывая её жесткие требования, брокера можно смело назвать самым надежным из всех. Компания предоставляет уникальные услуги в торговле бинарными опционами, простую торговую платформу, низкий порог входа и множество других, полезных сервисов для трейдеров.

    Минимальный депозит Минимальная сделка Бонус Демо-счет

    Официальный сайтОдин из немногих российских брокеров бинарных опционов, который уверенно набирает обороты. Бинариум предоставляет трейдерам самые популярные типы бинарных опционов, удобную торговую платформу, возможность начать торговать всего с 9 долларов. А также качественные учебные материалы, видеоуроки, торговлю с профессиональными трейдерами в онлайн режиме, быстрый вывод средств и не только.

    Минимальный депозит Минимальная сделка Бонус Демо-счет

    Официальный сайтКак назвать брокера, который имеет лицензию FSA, предоставляет уникальную торговую платформу, почти самый низкий депозит на рынке, удобный интерфейс и отличную службу технической поддержки? Правильно – First Binary Option.Являясь одним из лучших брокеров на рынке бинарных опционов, компания предлагает демосчет без каких-либо условий – просто бери и торгуй. Решили перейти на реальный? К вашим услугам все привычные и удобные методы оплаты и вывода средств.

    Минимальный депозит Минимальная сделка Бонус Демо-счет
  • Под ваши запросы лучше всего подходят следующие брокеры:Официальный сайтКомпания регулируется европейским законодательством и имеет лицензию ЦРОФР. OlympTrade в большей части ориентируется на российский рынок, предоставляет своим клиентам максимально качественный и удобный сервис (поддерживает низкие депозиты и работает с привычными для нас электронными кошельками). В связи с этим компания сейчас имеет огромную популярность и продолжает набирать обороты и отрываться от конкурентов. Отдельно стоит отметить обучающую академию от компании OlympTrade, где на первом месте стоит качество обучения и помощь клиентам в решении торговых вопросов. Заслуженное первое место.
    Минимальный депозит Минимальная сделка Бонус Демо-счет

    Официальный сайтЛицензированная компания бинарных опционов Binomo обеспечивает своих клиентов качественным сервисом на европейском уровне. Всем желающим компания предоставляет возможность торговать, используя небольшие депозиты и различные валюты счетов, в том числе рублевые. Также брокер предлагает страхование сделок, уникальные акции, например «20 бесплатных опционов», проводит турниры и многое другое.

    Минимальный депозит Минимальная сделка Бонус Демо-счет

    Официальный сайтКомпания Verum Option относительно недавно на рынке, но уже успела набрать популярность среди трейдеров и вышла в ТОП во многих рейтингах. Брокер предлагает трейдерам более 200 рыночных активов для торговли, а также возможность отключать срок экспирации опционов. Кроме этого, вам предоставляется защита данных, надежная технология открытия сделок. Есть лицензия ЦРОФР. Минимальный депозит всего 5 долларов — отличная возможность для новичков попробовать себя в торговле, не рискую большим количеством средств.

    Минимальный депозит Минимальная сделка Бонус Демо-счет

    Официальный сайтБрокер Binary изначально позиционировался под брендом BetOnMarkets и предоставляет свои услуги на мировых финансовых рынках с 1999 года. Является единственным брокером, у которого есть Мальтийская лицензия, а учитывая её жесткие требования, брокера можно смело назвать самым надежным из всех. Компания предоставляет уникальные услуги в торговле бинарными опционами, простую торговую платформу, низкий порог входа и множество других, полезных сервисов для трейдеров.

    Минимальный депозит Минимальная сделка Бонус Демо-счет

    Официальный сайтКак назвать брокера, который имеет лицензию FSA, предоставляет уникальную торговую платформу, почти самый низкий депозит на рынке, удобный интерфейс и отличную службу технической поддержки? Правильно – First Binary Option.Являясь одним из лучших брокеров на рынке бинарных опционов, компания предлагает демосчет без каких-либо условий – просто бери и торгуй. Решили перейти на реальный? К вашим услугам все привычные и удобные методы оплаты и вывода средств.

    Минимальный депозит Минимальная сделка Бонус Демо-счет
  • Под ваши запросы лучше всего подходят следующие брокеры:Официальный сайтПерспективный брокер FinMax, был создан с учётом всех современных требований и пожеланий трейдеров бинарных опционов. Благодаря чему здесь вы найдёте: уникальную торговую платформу от известного производителя Tradesmarter, выполненную в новом, более удобном формате, демосчет, широкий выбор активов и безопасную работу сайта с поддержкой всех современных протоколов безопасности. А также лицензию от регулятора, круглосуточную техподдержку, полезную информацию и не только.
    Минимальный депозит Минимальная сделка Бонус Демо-счет

    Официальный сайтРоссийская компания Binex лучше всех понимает, что необходимо русскоязычному трейдеру: качество платформы и исполнения сделок, максимум российских активов, самые удобные способы пополнения и вывода средств, а также отличное обучение и денежные турниры. Компания имеет лицензию от европейского регулятора. Binex регулярно проводит качественные вебинары, дает бесплатные уроки и стратегии в рассылке. Также можно отметить компетентную службу технической поддержки.

    Минимальный депозит Минимальная сделка Бонус Демо-счет

    Официальный сайтКомпания, в которой торгует более 1 миллиона трейдеров. Такая популярность не удивительна, ведь брокер 24Option имеет 12 лицензий от регулирующих органов стран Еврозоны, а также российскую лицензию, благодаря чему более надежного поставщика услуг на рынке бинарных опционов вы просто не сможете найти.Кроме этого, проводятся турниры среди трейдеров с внушительными призовыми и присутствует еще ряд особенностей, которых вы не найдете больше нигде.

    Минимальный депозит Минимальная сделка Бонус Демо-счет

    Официальный сайтКомпания, которая появилась на рынке бинарных опционов в 2011 году и с тех пор качественно предоставляет свои услуги трейдерам по всему СНГ и за его пределами. За время работы брокер uTrader получил лицензию ЦРОФР, улучшил торговую платформу и всегда безупречно выполнял свои финансовые обязательства.Платформа для торговли простая и вместе с тем позволяет трейдеру видеть реальную ситуацию на рынке при торговле любым активом.

    Минимальный депозит Минимальная сделка Бонус Демо-счет

    Официальный сайтКомпания предоставляет трейдерам стандартный набор из нескольких основных видов опционов. При этом отличительной чертой Vospari является встроенная система анализа графиков Autochartist, которую предлагают крупнейшие форекс брокеры. Благодаря такому подходу, торговать прибыльно здесь могут даже новички, так как все, что им остается, – копировать сигналы.

    Минимальный депозит Минимальная сделка Бонус Демо-счет

    Официальный сайтБрокер Expertoption – появился на рынке в 2014 году, за 15й год брокер успел приобрести серьезную популярность у трейдеров. Компания предлагает немного опционов и небольшое количество активов для торговли, но подкупает своей простотой, уникальной торговой платформой и демосчетом в один клик.

    Минимальный депозит Минимальная сделка Бонус Демо-счет
  • Под ваши запросы лучше всего подходят следующие брокеры:Официальный сайтПерспективный брокер FinMax, был создан с учётом всех современных требований и пожеланий трейдеров бинарных опционов. Благодаря этому здесь вы найдёте: уникальную торговую платформу от известного производителя Tradesmarter, выполненную в новом, более удобном формате, демосчет, широкий выбор активов и безопасную работу сайта с поддержкой всех современных протоколов безопасности. А также лицензию от регулятора, круглосуточную техподдержку, полезную информацию и не только.
    Минимальный депозит Минимальная сделка Бонус Демо-счет

    Официальный сайтКомпания предоставляет трейдерам стандартный набор из нескольких основных видов опционов. При этом отличительной чертой Vospari является встроенная система анализа графиков Autochartist, которую предлагают крупнейшие форекс брокеры. Благодаря такому подходу, торговать прибыльно здесь могут даже новички, так как все, что им остается, – копировать сигналы.

    Минимальный депозит Минимальная сделка Бонус Демо-счет

    Официальный сайтБрокер Expertoption – появился на рынке в 2014 году, за 15й год брокер успел приобрести серьезную популярность у трейдеров. Компания предлагает немного опционов и небольшое количество активов для торговли, но подкупает своей простотой, уникальной торговой платформой и демосчетом в один клик.

    Минимальный депозит Минимальная сделка Бонус Демо-счет

Поэтому, как видите, регулятор не вполне исправно выполняет свои обязанности, так как умные трейдеры ушли из этой компании после штрафа. Ведь если компания раз проштрафилась, то возможно, что будет и другой.

Так что смело пользуйтесь брокерами бинарных опционов, у которых есть лицензия FCA и делитесь со всеми своим опытом в комментариях.

Обратите внимание! В этом году лучшие результаты трейдеры показывают по статистике у брокера Binomo.

Binomo имеет такие приемущества: — Минимальный счет от 10$; — Гарантированный вывод средств в течение 48 часов; — Круглосуточная поддержка; — Полностью бесплатное обучение; — Бесконечный демо счет, на котором можно отточить все навыки трейдерства; — Возможность торговать даже на смартфоне

Перейти на сайт компании

Источник: http://LuckyOptions.ru/bo/litsenziya-fca

Цб рассказал, как изменится регулирование банков в 2018 году | 08.01.18

Банк России переходит к пропорциональному регулированию банковской системы. Об этом говорится в сообщении регулятора.

В течение 2018 г. банки должны будут принять решение — либо увеличить капитал до 1 млрд руб. и работать по универсальной лицензии, либо перейти на базовую лицензию (минимальный размер капитала — 300 млн руб.). Переходный период будет завершен к 1 января 2019 г.

Банки с базовой лицензией получат существенные регуляторные послабления, для них будет действовать упрощенный порядок отчетности, указал ЦБ.

Системно значимые банки

Обратите внимание

Банк России сообщил также о введении несколько важных новаций для системно значимых банков, на которые приходится свыше 60% активов российского банковского сектора.

Для них регулятор вводит второй из двух нормативов ликвидности, предусмотренных «Базелем III», — норматив структурной ликвидности (норматив чистого стабильного фондирования, NSFR).

Этот показатель рассчитывается как отношение имеющегося в наличии стабильного фондирования к его необходимому объему. Минимальное значение норматива установлено на уровне 100%.

Кроме того, для этой группы банков с 1 января повышен минимальный норматив краткосрочной ликвидности (LCR) — с 80% до 90%. Он рассчитывается как отношение высоколиквидных активов банков к чистым оттокам денежных средств в течение 30 дней.

Также в соответствии с «Базелем III» повышаются надбавки к достаточности банковского капитала. Для всех банков надбавка к нормативам для поддержания достаточности капитала вырастет до 1,875%. Дополнительная надбавка за системную значимость составит 0,65% (она применяется для всех 11 системно значимых российских банков).

МСФО обязателен для всех

Кроме того, ЦБ сообщил, что с 1 января 2018 г. для всех банков обязателен к применению международный стандарт финансовой отчетности (МСФО) 9, который заменит МСФО 39.

Цель стандарта — установление принципов подготовки и представления финансовой отчетности в части финансовых активов и финансовых обязательств, которая представила бы уместную и полезную информацию, позволяющую оценить суммы, сроки и неопределенность будущих потоков денежных средств предприятия.

Отчисления в фонд страхования вкладов

Также регулятор отметил, что Агентство по страхованию вкладов увеличило базовую ставку взносов в фонд страхования вкладов с 0,12 до 0,15% расчетной базы (среднего остатка вкладов за квартал).

Важно

По данным АСВ, плательщиками страховых взносов в фонд обязательного страхования вкладов за III квартал 2017 г. являлись 496 банков — участников системы страхования вкладов, действовавших в расчетном периоде.

В III квартале 2017 г. действовали следующие дифференцированные ставки взносов: базовая ставка — 0,12% расчетной базы, дополнительная ставка — 0,06% (50% базовой) и повышенная дополнительная ставка — 0,6% (500% базовой).

Сумма поступивших в фонд квартальных взносов увеличилась на 0,81 млрд руб. (2,5%) и составила 32,68 млрд руб., в том числе 2,91 млрд руб., уплаченных 78 банками по дополнительной или повышенной дополнительной ставкам.

Информационное агентство России ТАСС

Изображение: Fotolia/PhotoXPress

Источник: https://www.finanz.ru/novosti/aktsii/cb-rasskazal-kak-izmenitsya-regulirovanie-bankov-v-2018-godu-1012659298

Европейский ритейл-форекс все больше напоминает российский

Европейская служба по ценным бумагам и финансовым рынкам — по совместительству официальный поставщик проблем для форекс/CFD-брокеров и провайдеров бинарных опционов в последние годы — волевым решением (пока временно, на 3 месяца) запрещает деятельность «бинарщиков» на территории ЕС уже со 2 июля 2018 года. Их товарищам по несчастью — брокерским компаниям — тоже мало не покажется: с 1 августа максимальное кредитное плечо для торговли CFD и FOREX будет существенно снижено.

Компании от ритейл-форекса и CFD-брокеры должны будут ограничить max leverage до 1:30 для основных валютных пар, 1:20 для не основных, 1:10 для товарных инструментов и неосновных индексов, 1:5 для акций и 1:2 для крипто.

Кроме того, клиенты указанных компаний должны быть в курсе всех рисков, иметь доступ к статистике по сделкам трейдеров, а также должны быть защищены от отрицательного баланса.

Понятно, что ни о каких бонусах и тому подобных маркетинговых ухищрениях и речи быть не может.

Похожая статьяФорекс-брокеры реагируют на ужесточение законодательстваСудя по всему, цель ESMA — концентрация рынка до нескольких крупных компаний. А что будет с остальными участниками рынка? Адаптация к новым условиям — задача сложная даже для крупных брокеров, у среднего же и мелкого бизнеса есть только один выход — отход в офшорные юрисдикции.

Да, но офшорное регулирование (если оно вообще есть) оставляет желать лучшего, а защита прав и средств клиентов компаний с банановых островов практически нулевая.

Это значит, что ESMA, закручивая гайки, фактически подталкивает любителей торговли с высоким leverage (а их больше, чем кажется) к сотрудничеству с компаниями, неторговые риски в которых зашкаливают.

Пояснение: со 2 июля 2018 года бинарные опционы будут по-прежнему доступны в ЕС трейдерам с подтвержденным профессиональным статусом.

Совет

Подобным же образом складывается ситуация и в российской форекс-юрисдикции: рынок контролируют несколько дилеров с весьма унылыми торговыми условиями (leverage до 1:50, из инструментов — только валютные пары, удаленная идентификация невозможна) и не менее унылыми годовыми финансовыми отчетами, а ЦБ и АФД «отлавливают и бьют» нелегалов, не имеющих аккредитации и членства в отраслевой СРО (блокировки сайтов, возбуждение дел по факту незаконной рекламы). Клиенты же в массе своей выбирают офшоры: там и «к людям относятся помягче, и на вопросы смотрят ширше».

С другой стороны, у граждан Евросоюза есть один способ поучаствовать на рынке Форекс и CFD под строгим регулятором и на приемлемых торговых условиях после 1 августа 2018 года: в западной и центральной Европе есть регионы, на которые не распространяется регулирование ESMA, где будут доступны и высокий leverage и широкий спектр инструментов. Например, Швейцария (FINMA) предлагает участникам рынка кредитное плечо до 1:200 и даже бинарные опционы. Есть и внешние юрисдикции, где жесткое регулирование не мешает предлагать нормальные торговые условия, например, Австралия.

Похожая статьяMiFID II — новая реальность на финансовом рынке ЕСКак бы то ни было, времена массовых выступлений обманутых клиентов брокеров и провайдеров бинарных опционов и гневных заголовков в европейской прессе уходят в прошлое.

В конечном счете, по мнению регуляторов, снижение leverage и полный запрет скомпрометировавших себя бинарных опционов являются оправданной мерой для защиты клиентов от потери капитала (не умеете читать договор и управлять рисками — не суйтесь на рынок), а самих компаний от банкротства (еще долго не будет забыт инцидент с Национальным Банком Швейцарии в 2015 году). Кредитное плечо до 1:1000, агрессивные бонусные практики и сомнительные методы привлечения — все это кануло в Лету.

Вообще, ужесточения в европейском регулировании сложно называть внезапными: даже МПС вроде Visa и MasterCard в последние годы фиксировали рост жалоб держателей карт в отношении форекс-компаний и «бинарщиков».

Еще в 2016 году указанные МПС серьезно ограничили транзакции провайдерам БО, работающих с клиентами из США, Канады и Японии, а в мае 2018 года MasterCard заявила о том, что с 12 октября 2018 года выделяет компании вышеуказанного профиля в категорию Business Risk Assessment and Mitigation, BRAM со всеми вытекающими (требования жесткой отчетности со стороны платежных процессоров, обрабатывающих транзакции BRAM-компаний, и от самих BRAMов).

Скорее всего, указанное ужесточение политики обработки операций «высокорисковых провайдеров» поддержат и другие платежные системы (Visa), а также европейские банки.

Все брокеры рынка Форекс — мошенники?

Апдейт от 8 июня 2018 года: если политика ESMA кому-то покажется чересчур жесткой, обратите внимание на США, где на данный момент по результатам расследования, проводимого финансовым регулятором CFTC совместно с ФБР, идет грандиозная облава на участников индустрии бинарных опционов (брокеры, провайдеры платежных систем, партнерские агентства, сопутствующие сервисы), в обход закона предлагающих свои услуги американским гражданам. Уже известно об аресте Джареда Дэвиса — «главаря международной мошеннической схемы в области бинарных опционов».

Обратите внимание

Апдейт от 25 августа 2018 года: регулятором ESMA принято решение продлить введенный ранее запрет на предложение бинарных опционов розничным потребителям до конца 2018 года. Коме того, из-под запрета будут выведены некоторые типы бинарных опционов.

Апдейт от 2 октября 2018 года: общеевропейский финансовый регулятор, Управление по ценным бумагам и рынкам ESMA, принял решение продлить запрет на предложение торговли бинарными опционами розничным клиентам Евросоюза еще на 3 месяца, начиная со 2 октября 2018 года, и принял решение продлить ограничения на предложение торговли CFD розничным клиентам Евросоюза еще на 3 месяца, начиная с 1 ноября 2018 года.

Апдейт от 9 ноября 2018 года: Управление по ценным бумагам и рынкам сообщило об очередном продлении запрета на предложение торговли бинарными опционами розничным клиентам Евросоюза еще на 3 месяца, теперь начиная с 2 января 2019.

Будь в курсе последних событий и тенденций! Подписаться

На данный момент отзывов к этой записи нет. Ваш комментарий может быть первым.

Источник: https://LegalForex.ru/esma-zapreshhaet-binarnye-opciony-v-evrope-i-snizhaet-leverage.html

Закон и Форекс в 2018 году, или Перспективы Форекс-брокеров

Форекс брокеры и их правовой статус в России

2017 год ознаменовался для брокеров полноценным началом действия закона о регулировании Форекс-компаний на территории РФ. Несмотря на то, что официально закон, регулирующий и ограничивающий деятельность Форекс-брокеров, вступил в силу 1 января 2016 года, только в конце весны 2017 шесть компаний, получивших к тому моменту лицензию ЦБ, смогли начать оказывать услуги официально.

Связано это было с тем, что среди требований ЦБ к претендентам на получение лицензии фигурировал пункт об обязательном вступлении в СРО, которое также лицензировалось Центробанком.

Такая СРО была организована еще осенью 2016 года, однако, по словам представителей ЦБ, документы были поданы на рассмотрение регулятору лишь в апреле 2017.

В мае СРО АФД начала официально работать, а вместе с ней право на оказание брокерских услуг получило несколько компаний, имеющих лицензию ЦБ.

На конец 2017 года лицензию Центробанка имеют 8 Форекс-брокеров, еще несколько компаний получили отказ от регулятора и, возможно, повторят попытку в 2018 году.

Однако эта группа составляет примерно 10% от общего числа Форекс-брокеров и дилинговых центров, предлагающих услуги клиентам из России. Почему большинство компаний не стремятся получить сертификат ЦБ, и какова позиция регулятора по этому вопросу?

Перспективы иностранных Форекс-компаний в России в 2018 году

Иностранные Форекс-брокеры в большинстве своем не гонятся за лицензией Центробанка по ряду причин:

  1. ЦБ предъявляет определенные требования к собственному капиталу брокера (100 млн рублей), а также требует внесения 2 млн рублей в страховой фонд для компенсаций возможных убытков клиентам. Не каждая компания соответствует таким требованиям, и не каждая готова выплатить указанную сумму.
  2. Регулятор ограничивает размер кредитного плеча до 1:50, также уменьшается выбор торговых активов. Предлагать торговлю CFD российские брокеры не имеют права.
  3. Обязательным требованием является участие в СРО, которая выставляет свои условия вступления.
  4. Многим компаниям просто не нужно представительство в России, РФ и СНГ могут даже не быть их целевым рынком.

Учитывая эти факторы, многие компании предлагают российским гражданам простую регистрацию через интернет, дистанционное пополнение счета и торговлю с КП хоть 1:100, хоть 1:1000. К тоже же многие небольшие брокеры заманивают клиентов бездепозитными бонусами.

Такое положение вещей устраивает мелких трейдеров, особенно бонус-хантеров, но не устраивает ЦБ. В связи с этим регулятор еще в середине 2017 года рассмотрел вероятность принятия мер, часть из которых, возможно, будут приняты в 2018 году.

Блокировка сайтов иностранных компаний

Одна их основных мер, к которым может прибегнуть российский регулятор – блокировка сайтов иностранных компаний, явно предлагающих российским пользователям торговлю на Форекс. По словам представителей ЦБ, такой ход поможет защитить российских трейдеров от неоправданных рисков, намеренного сокрытия информации и прямого мошенничества.

Президент финансового холдинга Финам Вячеслав Кочетков предложил пойти еще дальше, и заблокировать рекламу таких брокеров, распространяемую через Гугл и Яндекс.

По словам Кочеткова, большая часть клиентов (около 90%) попадает в оффшорные компании через интернет-рекламу.

Перекрыв этот источник-трафика, можно лишить брокеров притока клиентов и либо заставить уйти с российского рынка, либо получить необходимые разрешения.

Важно

Однако многим экспертам такая мера кажется чересчур жесткой. Компании вроде Финам, уже получившие лицензию ЦБ, заинтересованы в давлении на конкурентов, и мнение их сотрудников и руководства может быть несколько предвзятым.

Кроме того, если сравнить ситуацию с аналогичной в банковском секторе, то по отношению к Форекс также заметная определенная несправедливость.

Гражданин России может легко открыть счет через интернет в любой американском или швейцарском банке и перевести туда деньги – доступ к сайту финансовой организации никто не блокирует, несмотря на то, что Bank of America или Credit Suisse не имеют официальных представительств в РФ.

Деятельность Форекс-брокеров с лицензией ЦБ и ее ограничение в 2018 году

Большая часть брокеров из числа тех 8 компаний, что на 2018 год уже имеют лицензию ЦБ, являются представительствами иностранных брокеров. Это значит, что «родительский» брокер также имеет сайт, на котором предлагает услуги Форекс-трейдинга и инвестирования, причем и на русском языке.

Вырисовывается следующая картина: крупные Форекс-компании открывают официальные представительства в России, получают лицензию ЦБ, а вместе с ней и право официально оказывать услуги, и используют свое российское представительство для привлечения клиентов на основной сайт. В итоге такая компания получает право легально рекламировать своего родительского брокера, у которого клиенты получат и плечо побольше, и ассортимент активов для торговли пошире.

В случае, если ЦБ реализует свои намерения насчет блокировки сайтов иностранных компаний, то официальные странички таких брокеров как Альпари и Телетрейд также попадут под запрет.

Конечно, блокировка сайтов не станет проблемой для тех, кто всерьез захочет воспользоваться услугами иностранных брокеров – существует множество программ для смены IP-адресов и т. д.

Однако репутация компании будет подпорчена, и новичок рынка может поостеречься инвестировать свои деньги в компанию, сайт которой заблокирован решением российского законодательства.

И тогда на передний план выходят лицензированные брокеры с 100+ млн. активов и плечом 1:50.

Имеют ли меры смысл?

В 2020 году вступит в силу объединения экономического законодательства стран в рамках Таможенного союза.

Это значит, что брокер, получивший лицензию любой страны ЕАЭС, имеет право на оказания услуг на территории всех остальных стран-участниц.

По мнению некоторых экспертов, самые благоприятные условия для получения Форекс-лицензии на данный момент предлагает Нацбанк Республики Беларусь. Лицензию белорусского регулятора уже сейчас имеет ряд компаний, не зарегистрированных в России.

Таким образом, даже если сайты этих брокеров будут заблокированы в России, такое положение вещей просуществует максимум два года, после чего эти брокеры триумфально вернутся на российский рынок, причем имея ряд новых возможностей.

Похожая система сейчас действует на территории Европы, где брокеру достаточно зарегистрироваться в любой стране ЕС и получить лицензию местного регулятора (многие вполне очевидно выбирают Кипр), после чего можно официально оказывать услуги и в других странах региона.

Перспективы иностранных Форекс-брокеров и регулирование в Европе и Америке

Если исходить из того, что российский трейдер может обратиться за услугами не только к лицензированным ЦБ компаниям, но и к иностранным брокерам (пусть даже с использованием прокси), перспективы развития Форекс на Западе также имеют значение.

Ограничения по кредитному плечу и бонусам

Не только ЦБ РФ устанавливает лимит на использование кредитного плеча – подобные ограничения с 2018 года планирует ввести ряд европейских регуляторов, начиная с британской FCA. Кроме того, под запрет, полностью или частично, попадут приветственные и бездепозитные бонусы от брокеров.

В этом случае многим европейским компаниям, ранее ориентированным на новичков, бонус-хантеров и трейдеров с малым депозитом теперь придется переориентироваться на торговцев и инвесторов со средним и крупным капиталом (от $5000-$10000).

Перераспределение капитала и выход на азиатские рынки

В последние 10 лет основными рынками для Форекс-брокеров были Великобритания и США (даже несмотря на то, что в Штатах Форекс приравнивается чуть ли не к азартной игре, и государство всячески предостерегает своих граждан от торговли на этом рынке). Однако на 2018 год фокус сместился в Азию.

Сейчас наиболее крупными рынками для Форекс-брокеров стали Китай и Индия, даже несмотря на официальный запрет Forex в этих странах. Трейдеры из двух самых населенных государств открывают счета у иностранных брокеров и беспрепятственно торгуют через интернет, а азиатские регуляторы не спешат блокировать сайты компаний.

© Дарья Бойко, BBF.ru

Источник: https://BBF.ru/magazine/13/7262/

Финансовый регулятор Великобритании FSA и FCA

Особым доверием среди трейдеров на Форекс пользуются брокерские компании, которые зарегистрированы в Великобритании и в доказательство этого способны представить лицензию, полученную у местного регулятора.

Если быть более точными, то надзор за деятельностью участников финансовых рынков осуществляют в Англии сразу два органа. Речь идет о Financial Services Authority (FSA) и о Financial Conduct Authority (FCA).

Уровень доверия к этим структурам крайне высок, так как они гарантируют прозрачность и честность биржевых отношений.

Совет

Организация FSA на русском языке еще известно, как Управление финансового регулирования и надзора Соединенного Королевства, а FCA фигурирует в роли Службы по финансовой деятельности.

Среди брокеров, которые работают на территории РФ и стран СНГ, обладая при этом лицензией одного из этих регуляторов, Форекс трейдерам должны быть известны имена: FXPro, Admiral Markets, LMAX, Forex.

com, Fibo Group, Activ Trades, GKFX, IronFX, OANDA, FXOpen и пр.

Нужно учитывать, что многие из этих компаний имеют свои дочерние ответвления, работающие под различными юрисдикциями.

Но если вы сотрудничаете именно с той компанией, которая располагается в Великобритании, то можно не сомневаться – Комитет финансового надзора, обеспечивающий здесь прозрачное функционирование различных финансовых рынков, гарантирует честную работу компаний настолько, насколько это вообще возможно.

Любые попытки манипуляции рынком или деньгами клиентов со стороны брокерских компаний или самих торговых площадок здесь активно пресекаются, а в случае чего клиент может рассчитывать на помощь со стороны FSA и FCA, юристы которой сделают все возможное, чтобы привлечь виновных к ответу.

Как появился Комитет финансового надзора Великобритании

Годом официального создания FSA считается 1985-й, но в таком виде, как этот орган функционирует сегодня, он стал известен с 1.12.2001, когда Великобритания приняла Акт касательно рынков и оказываемых на них финансовых услугах.

Следует отметить, что финансирование FSA происходит за счет тех взносов, которые регулярно уплачивают Форекс брокеры и другие компании, получающие лицензию.

Ну, а ответ FSA держит непосредственно перед парламентом Соединенного Королевства и Министерством Финансов.

Обратите внимание

Таким образом, FSA является государственной контролирующей структурой, которая ведет надзор за всеми финансовыми, инвестиционными, банковскими и страховыми компаниями.

Как уже говорилось, сам орган существует довольно давно, уже свыше 30-ти лет, но больших полномочий оно удостоилось лишь в 1998, когда регулятору передали большое количество функций, ранее выполняемых Центральным Банком Англии.

Произошло это на фоне проводимой реформы, когда государственную власть было решено сделать более либеральной.

Вследствие такого нового курса FSA начал становится все более весомым регулятором. Так с 2004-го он приступил к ведению надзора над ипотечным бизнесом, а с 2005-го над общим страхованием граждан Великобритании.

Количество функций FSA росло с каждым годом, но ситуация сильно изменилась в 2010, когда Джон Осборн, занимающий пост министра финансов, сообщил, что деятельность FSA не соответствует возлагаемым на этот орган надеждам.

Вследствие чего Парламентом была внесена инициатива создания новых контролирующих структур, которые бы подчинялись Банку Англии.    

Так 1.04.2013 произошла реорганизация FSA, вследствие чего появилась FSA – управление финансового надзора и PRA – орган для оказания пруденциального надзора.

Контактная информация FSA

Несмотря на реорганизацию контролирующих органов, старый официальный сайт регулятора FSA продолжает свою работу, а на нем можно найти множество заархивированных данных относительно работы отдельных компаний, разработанных правил и прочего.

Кроме того, можно подать жалобу или обратиться с интересующим вопросом, посетив в столице Великобритании London E14 5HS, Canary Wharf, 25 The North Colonnade. Еще и с вариантов – онлайн-чат с оператором и контактный номер телефона: (+44) 207-066-10-00.

Какие функции выполняет FCA

На сегодняшний день непосредственной выдачей лицензий брокера занимается FCA, а еще этот орган:

  • следит за соблюдением прозрачности и честности ведения бизнеса;
  • контролирует агрессивность финансового маркетинга;
  • осуществляет мониторинг работы финансовых структур;
  • пресекает недобросовестные манипуляции с рынком;
  • разрабатывает новые стандарты в сфере финансовой отчетности и следит за их органичным внедрением;
  • проводит расследования, защищая интересы основной массы участников финансовых рынков;
  • принимает меры для устранения серьезных финансовых рынков.

Большинство решений FCA являются обязательными к немедленному выполнению, однако в некоторых ситуациях их можно обжаловать, обратившись в Трибунал финансовых услуг.

Как получить лицензию FCA

Численность брокерских компаний, получивших лицензию FCA, достаточно мала, что объясняется строгими нормами регулятора Великобритании по отношению к подобным структурам.

К тому же регулятор в большинстве случаев априори становится на сторону клиента при возникновении спорных ситуаций.

Такой подход не способствует тому, чтобы компании с радостью регистрировали здесь юридическое лицо для своего головного офиса.

Важно

Любопытным является тот факт, что получить лицензию регулятора FCA может и компания, которая не зарегистрирована в Великобритании, так как законодательство не предъявляет особых требований к непосредственному месторасположению брокера.

Самое главное, правильно подготовить документы и подать их на рассмотрение сотрудникам FCA. В целом пакет документации состоит из 2-х десятков разнообразных справок, заявлений и квитанций, так что сложности с оформлением могут начаться уже на этом этапе.

Полный перечень необходимой документации всегда можно посмотреть на официальном сайте регулятора.

Не вдаваясь особенно в подробности, можно отметить лишь один только момент, из-за которого большинство компаний предпочитают не получать брокерскую лицензию в Великобритании – для работы нужно открыть банковский счет в финучреждении Великобритании и удерживать на нем не менее 1 млн. евро!

К тому же после регистрации регулятор также не даст о себе забыть, так как FCA:

  • регулярно проверяет, чтобы в компании поддерживался высокий уровень ликвидности денежных средств в обороте;
  • каждый год устраивает очень детальный аудит;
  • регулярно требует разнообразные отчеты о деятельности компании.

Кроме того, после получения лицензии брокер обязан взять в штат сотрудника FCA, который будет изнутри следить, насколько точно соблюдаются права клиентов. Обо всем увиденном такой специалист будет регулярно докладывать в FCA, а также в его задачи входит выносить вердикт в спорных ситуациях.

Примеры реакции FCA на нестандартные ситуации

Еще относительно совсем недавно по миру прокатилась волна банкротств брокерских компаний, которую вызвало решение Швейцарского банка отвязать курс франка от евро.

Волатильность рынка, вызванная этим решением, привела к непредсказуемым последствиям, а так как валюта Швейцарии использовалась многими брокерами в качестве актива-убежища, да и клиенты торговали по ней, что привело к появлению отрицательных балансов на их счетах, то потери многих финансовых компаний оказались просто астрономическими.

Так, например, произошло и с компанией Альпари UK, работавшей в Великобритании под лицензией FCA. В результате банкротства, клиенты брокера попали в сложную ситуацию. Однако FCA отреагировало мгновенно.

  1. Для начала на официальном сайте регулятора появилась инструкция с детальным описанием того, что нужно сделать, чтобы исправить ситуацию.
  2. Через пару дней после банкротства уже была назначена компания-аудитор, которая провела анализ оставшихся капиталов и имущества и начала общение с клиентами.
  3. Пострадавшие трейдеры и инвесторы получили две возможности. Первая предполагала, что они при желании могут перейти для дальнейшего трейдинга к брокеру ETX Capital, где им предоставят торговые счета с аналогичными суммами, которые были в Alpari UK.
  4. Второй путь предполагал получение денежной компенсации вследствие банкротства, однако сумма ограничивалась цифрой 50 тыс. фунтов, согласно нормам компенсационной программы.

Таким образом, вследствие банкротства брокера ни один из клиентов не лишился полностью своих депозитов, а вернул их полностью или частично. И все это благодаря FCA!

Итоги рассмотрения FCA

Учитывая подход FCA к регулированию, доверие трейдеров к брокерам, которые могут похвастать лицензией этого органа, максимально! К тому же фунт стерлингов также весьма прочная валюта, так что переживать за экономику Великобритании и базирующийся здесь бизнес особо не приходится.

Вследствие этого, и брокерам, и трейдерам с большими капиталами, стоит присмотреться к возможности работы через Соединенное Королевство.

Первым будет легко входить на рынок услуг, так как доверие к ним будет выше, чем к конкурентам, а вторые получают максимум гарантий, доверяя свои деньги таким компаниям!

Источник: http://brokers-fx.ru/articles/finansovyij-regulyator-velikobritanii-fsa-i-fca

Ссылка на основную публикацию